大盘股估值较低,盈利水平较高

北上资金重仓大盘股,未来增量资金仍可期

十年老基,穿越牛熊

业绩见长,严控风险

九项大奖,五星评级

专业投研团队持续护航

大盘股估值较低,盈利水平较高

目前大盘指数(申万)市盈率显著低于中盘指数(申万)和小盘指数(申万);大盘指数(申万)的ROE(净资产收益率)显著高于中盘指数(申万)和小盘指数(申万),显示大盘股具有上行潜力。

数据来源:Wind,汇丰晋信整理,截至2020.1.31,净资产收益率报告期截至2019年三季度。净资产收益率(ROE),也叫权益净利率、净值报酬率,是净利润与平均净资产的百分比,反映公司所有者权益的投资回报率。

北上资金重仓大盘股

未来增量资金仍可期

由于大盘股盈利能力较强、流动性较好、安全边际较高,北上资金投资A股仍较为青睐大盘股。截至今年1月末,北上资金持股市值前20大个股均为大盘股。

目前MSCI纳入A股进程暂告一段落,但外资通过陆股通(即沪股通和深股通)长期流入A股的趋势预计将延续,未来增量资金仍可期待。

数据来源:Wind,汇丰晋信整理,截至2020.1.31

十年老基,穿越牛熊

成立以来累计收益299%,超越比较基准268%。(数据来源:Wind,2009.6.24(本基金A类成立日期)-2020.1.31)

截至2020年1月31日,大盘基金A类过去10年年化收益率排名晨星股票型基金第1,过去10年年化收益率达13.74%。(数据来源:晨星(中国),上述时间区间内股票型基金总数为42只)

在2010年-2019年10个完整年度中,本基金有9年跑赢比较基准,9年跑赢沪深300指数,跑赢概率90%。(数据来源:汇丰晋信,沪深300指数表现来源于Wind)

汇丰晋信大盘基金A各时段业绩

数据来源:汇丰晋信,截至2019.12.31

业绩见长,严控风险

过去两年、三年、五年业绩均在晨星股票型基金中排名前1/4区间,其中过去五年年化收益率排名同类基金第7。

数据来源:晨星(中国),股票型基金分类,截至2020.1.31

大盘基金A类三年、五年晨星风险系数*均低于晨星(中国)股票型基金均值,夏普比率**高于晨星(中国)股票型基金均值。

数据来源:晨星(中国),截至2020.1.31

*晨星风险系数反映计算期内相对于同类基金,基金收益向下波动的风险。其计算方法为:相对无风险收益率的基金平均损失除以同类别平均损失。一般情况下,该指标越大,下行风险越高。

**夏普比率是衡量基金风险调整后收益的指标之一,反映了基金承担单位风险所获得的超额回报率(Excess Returns),即基金总回报率高于同期无风险收益率的部分,一般情况下,该比率越高,基金承担单位风险得到的超额回报率越高。

九大奖项 五星评级

超额回报源于对优秀投资策略的坚持,五星好评验证长期为客户创造的价值

不低于80%的股票资产投资于国内A股市场上具有盈利持续稳定增长、价值低估、且在各行业中具有领先地位的大盘蓝筹股票,注重“自下而上”选股策略,减少对市场趋势的主观判断。

个股筛选参考汇丰集团*成熟的“估值-盈利”选股模型,精选“低估值+高盈利”的优质个股构建投资组合。

坚持“所投即所得”,风格不漂移,成熟投资流程保障业绩“可解释、可复制、可预测”。

*基金管理人与股东之间实行业务隔离制度,股东并不直接参与基金财产的投资运作。

汇丰晋信大盘股票基金,拥有权威评价机构 4个5星好评:

晨星(中国)股票型基金五年★★★★★评级

(评级截至2019.12.31);

晨星(中国)股票型基金十年★★★★★评级

(评级截至2019.12.31);

上海证券  股票型基金  三年★★★★★评级

(评级截至2019.12.31);

上海证券  股票型基金  五年★★★★★评级

(评级截至2019.12.31);

汇丰晋信大盘基金近几年来屡获权威奖项

2019年4月荣获《上海证券报》第十六届“金基金”奖“股票型基金奖(5年期)”

2019年4月荣获《中国证券报》第十六届金牛奖“五年期开放式股票型持续优胜金牛基金(2018年度)”

2019年3月荣获《证券时报》第十四届中国基金业明星基金奖“五年持续回报股票型明星基金”

2018年5月荣获《上海证券报》第十五届“金基金”奖“股票型基金奖(5年期)”

2018年3月荣获《中国证券报》第十五届金牛奖“五年期开放式股票型持续优胜金牛基金(2017年度)”

2018年3月荣获《证券时报》第十三届中国基金业明星基金奖“五年持续回报股票型明星基金”

2017年5月荣获《证券时报》第十二届中国基金业明星基金奖“五年持续回报股票型明星基金”

2017年4月荣获《上海证券报》第十四届“金基金”奖“股票型基金奖(5年期)”

2017年3月荣获《中国证券报》第十四届金牛奖“三年期开放式股票型持续优胜金牛基金(2016年度)”

基金经理资历深厚

专业投研团队持续护航

基金经理郭敏女士,曾任上海证券研究员、汇丰晋信公司研究员、研究部总监,现同时管理汇丰晋信动态策略基金。拥有12年证券从业经验,历经牛熊转换,深厚研究功底有助更好展现团队实力。

我们始终坚持投资策略的有效性,整合整个投研流程,实践系统性的、工业化的投资方法,保证公司旗下产品的风格特征是持续的、统一的,不会因为市场风格变化而变化,不会因为基金经理变化而变化。

基金概况

成立时间

2009年6月24日

投资目标

本基金致力于通过投资于盈利预期稳定增长,在各行业中具有领先地位的大盘蓝筹型股票,在合理控制风险的基础上,追求稳健的分红收益及长期资本利得,实现基金资产长期超越业绩比较基准的收益。

投资范围

股票投资比例范围为基金资产的85%-95%。其中,将不低于80%的股票资产投资于国内A股市场上具有盈利持续稳定增长、价值低估、且在各行业中具有领先地位的大盘蓝筹股票。权证投资比例范围为基金资产净值的0-3%。固定收益类证券和现金投资比例范围为基金资产的5%-15%,其中现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。

风险收益特征

本基金属于股票型基金产品,在开放式基金中,其预期风险和收益水平高于债券型基金和混合型基金,属于风险水平较高的基金产品。本基金主要投资于大盘概念股票,在股票型基金中属于中等风险水平的投资产品。

业绩比较基准

业绩比较基准 = 沪深300 指数×90% + 同业存款利率×10%

基金2019年四季度行业配置

(占股票市值比%)

资料来源:汇丰晋信,截至2019.12.31

基金2019年四季度十大重仓股

资料来源:汇丰晋信,截至2019.12.31

汇丰晋信大盘股票A费率结构

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