监管规范基金营销要求基金公司紧急修改材料

监管规范基金营销要求，基金公司紧急修改材料！3月还有超55只权益基金在路上

来源：理财不二牛

原创每经记者

春节假期后市场热情高涨，爆款基金接连不断。其中，权益类基金成为主角。Wind数据显示，截至2月29日，今年2月，权益类基金（股票基金和偏股混合型基金）募集规模达1029.57亿元。

而爆款频出的同时，基金宣传推介中的一些现象也引起了监管的注意。近日，监管下发了《严格规范宣传推介行为促进权益类基金健康发展》的相关通报，对募集上限、比例配售等宣传推介内容进行了严格规范。据理财不二牛（ID：buerniu5188）了解，3月共有15只“限购”基金（权益12只）开启认购，而该通报下发后，部分基金公司开始紧急修改材料。

2月权益基金募资千亿

水涨船高。随着股市“水位线”的上升，越来越多的投资者希望乘上“公募基金”这艘船实现财富增值。在节后各种政策法规利好的背景下，今年2月，权益基金销售呈现出爆发式增长，单月新成立30只权益基金（A、C份额合并计算），首募规模达1029.57亿元。

一般基金的成立要求是基金募集份额不少于2亿份，募集份额不少于2亿元。行情不好时，基金常常踩线成立，甚至募集失败。而今年2月成立的权益基金发行份额却普遍在10亿份以上。

其中，募集规模最高的易方达研究精选，一日卖出165.89亿元；其次是华夏中证新能源汽车ETF，截至募集结束共吸金107.63亿元；紧随其后的永赢科技驱动和鹏华价值成长，首募金额也均超70亿元。

而从主题来看，科技板块的“共鸣”效果明显。2月成立的30只权益基金里，有6只基金直接打上“科技”标签，其中有4只偏股混合型科创基金，均一日售罄并开启比例配售，另有两只科技类ETF联接基金，成立规模均在10亿元以上。数据显示，以上6只基金共募资133.68亿元。

此外，值得注意的是，2月共有9只基金开启了比例配售，其中7只基金的配售比例低于22%。比如，销售最火爆的睿远均衡价值三年，募集目标60亿元，却有超1200亿元的资金涌入，配售比例不超过5%。

规范营销有利于投资者合理预期

基金“爆款月”刚过去，3月的首个交易日便传出监管下发严格规范基金宣传推介行为的消息。牛妹也在昨日进行了相关报道《“比例配售”追爆款？监管明确禁止此项营销字眼！8个“不得”规范基金销售》。

简要地说，监管明确禁止了基金宣传推介中的这些内容：在基金销售活动中，不得针对首发基金安排特殊考核激励；登载基金经理过往业绩的，不得登载六个月以下的短期业绩；基金宣传推介材料不得以明示、暗示或任何方式承诺产品未来收益；涉及基金经理专业背景信息的，不得简单以“从业年限”等信息进行列示；不得在产品营销中隐瞒产品特有风险等重要信息、不得进行误导性宣传；基金产品的募集上限、比例配售等安排，不得以不同字体、加大字号等方式进行强调，不得作为销售主题进行营销宣传。

据牛妹了解，在监管发文后，部分基金公司开始忙着改素材。有基金业内人士表示，“我们之前做好的材料，现在要重新修改。以前没有下发要求，大家选卖点的时候，肯定会选择一些有亮点的来做。现在有了具体指引也好，按照要求来调整宣传素材就可以了。比如限额，现在不能突出，要提就只能在风险提示里出现。”

对于比例配售，有基金市场人士表示，为了匹配资深的管理能力，基金公司对产品设置规模上限、主动控制规模，本来是好事，但在渠道宣传中有意无意地变成了多买多配，要求客户多打钱的情况。现在出现了不少配售比例低于20%，甚至10%的产品，这意味着这些投资者有80%~90%的资金没有得到及时使用，降低了资金使用效率。同时，如果有投资者为了“多配”选择“多买”，一旦没有配售或者配售比例远远高于渠道预期，那么可能会造成各种问题。“为了配售而提高新基金认购额度其实是新基金的一种水分，现在注重这方面的宣传其实是助力挤干这种水分，消弭这种虚假的繁荣。”

此外，该人士还强调，规范宣传推介有利于规范销售行为，促进投资者对于所购产品有一个合理的预期。

当前还有55只权益基金在路上

宣传推介予以规范后，首批产品发行将面临挑战，牛妹整理出了当前正在发行及本月即将发行的55只产品供大家参考。

Wind数据显示，截至3月3日，3月以来已有5只基金宣布结束募集。其中，兴全优选进取三个月、华安科技创新和嘉实回报精选分别设置了20亿元、10亿元和60亿元的募集上限，且兴全优选进取三个月一日售罄，吸金超百亿。

而除了这三只基金外，数据显示，在目前仍在募集或即将发行的55只权益基金中，还有9只也设置了上限。而在主题上，基金名称中含有“科技”的基金产品共有5只：易方达中证科技50ETF、平安科技创新、华商科技创新、海富通科技创新、合煦智远国证香蜜湖金融科技指数；3只创业板主题基金：招商创业板大盘ETF、西藏东财创业板、平安创业板ETF联接；3只消费主题基金：富国中证消费50ETF联接、泰达宏利中证主要消费红利、民生加银品质消费。其余主题还包括：新能源汽车、计算机、股息、红利等，不过暂未有两只以上相似的主题基金同时发行。