现实版的“安家”，下一步计划是……

欢迎大家来到第七期的安博士《理财智囊团》，上一期我们聚焦在善于学习、热于尝试的外企精英Frank身上，今天迎来的是70后优秀代表鸣女士，她在深圳这样的一线城市通过自己的努力，坐拥3套房产，生活无忧。但她的理财需求也折射出这代人苦恼：早期享受房产带来的投资红利，现阶段“上有老、下有小”，由于家庭的开支增加，开始考虑新的理财方式，想从房产向基金进行转变。

鸣女士从 “引领时代的人”到“想追赶时代步伐的人”、从理财的“旁观者”到“初学者”，在应对这些变化时，需要哪些好的建议呢？（为了保护个人隐私，文中部分人物情节略作处理）

来自鸣女士的疑问

安博士你好：

我来自深圳，今年43岁，电子企业中层，固定工资20万/年，另有两套房出租；每月家庭支出2∽3万，当下手里闲余资产大约30万，过往也就投了房产，没有理财投资方面经验。看到周围的人都在做基金投资，我也想来试试看，我希望能有个10%的理财收益，投资期限目前不确定，想试试2到3年，最好每年都有10%的收益。谢谢！

From：鸣女士

安博士的分析

鸣女士，您好！

看到您的投资经历，先给您投资房产的眼光点赞！我们简单的给您总结一下：您身处深圳，是生活水平较高的一线城市，具有良好的储蓄意识，证券市场的投资经验几乎为0，固定资产和流动资产都处于财富的稳定期，甚至稳中有进。我们考虑到一线城市的开支上压力不容小觑，您之后收入结构会发生变化，财富增长速度趋缓。我们从增加收入与积累退休金、子女教育金及保障这几方面规划。

年龄

理财生命周期

收入水平

理财心态

43岁

财富成长稳定期（40-50岁）

固定工资20万/年

愿接受推荐 

两套房房租，预估每年收入18万

抱着“试试看”的态度

理财支出项

理财心态

合计：

约30万/年

养老金储备

储蓄和基金投资

子女教育费用

子女教育规划

风险保障

保险

1、从理财目标看：建议从10%降至6.5%

您之前提出的“预期年化收益10%，时间2-3年”的要求，我们经过综合分析，考虑到较短的理财周期较难在市场波动中获得有竞争力的收益，因为从过往的经验看，权益类市场5-7年会有一波大周期行情，建议适当将目标收益降为6.5%，以追求跑赢物价上涨水平；另从您的年龄阶段的投资需求看，我们觉得投资期限可适当延长，您可以退休养老为目的进行一个长期规划（10到15年，估算您的退休年龄为55岁，理财时间为12年）。我们综合参考深圳养老水平，以150万为您的第一个家庭“小目标”。此处修正也在建议您适当的重新评估自己的风险承受能力，并提醒您预期收益和风险承受能力匹配的重要性。

2、从资产配置看：

“全球资产配置之父”加里·布林森说过，从长期来看，90%的投资收益来自于成功的资产配置。资产的合理配置能够有效降低投资组合风险，提升组合业绩表现。配置不同的资产，梳理自己的财务目标，能把手上的资金，按照不同的目标，做分别的安排和管理。

（1）勿以“益”小而不为：现金管理类资产配置占比总资产20%

这部分资产预期年化收益2.5%的产品，如：宝宝类，是在保持资金流动性的前提下，进行适当的尝试。您的工作能力较好，具备了一定的工作经验，家庭经济状况处于最佳阶段，用于应急临时使用。

（2）未雨绸缪：稳健理财类资产配置占比总资产60%

此类我们建议购买风险较低，年化收益率预计5%左右的资产：纯债类基金、偏债混合类基金、银行理财、信托理财等。您作为家庭的经济支柱，这部分资金适合投资稳健类的产品，随着年龄的增长，父母年迈，孩子长大，在经济条件允许的情况下，建议您从保障性方面多做考虑，如重疾、医疗保障等方面的险种。

（3）“胆大”心细，掌控生命周期：追求回报类资产配置占比总资产的20%

建议选择3年内不急用的资金来投资此类，综合您的风险承受能力，我们建议此类资产配置在20%，预估的年化收益率在10%-20%之间。权益类的基金可以在此类中供您选择：股票型、混合型基金（此处可以事先了解一下该基金的股票类资产占比），权益资产可以在市场回暖时候为客户带来一些超额收益。

您的理财目标最重要一步“安家”已经完成，接下来是巩固财富，保证自己安享晚年的计划了。通过我们的理财规划，您的小目标“150万”有望提前5年达到。现在转变投资观念刻不容缓，急需唤醒理财配置计划。教育类支出随着子女成长降低，收入也面临降低的风险，理财虽不像固定工资和房租稳定，但承受有限的波动，才能增加市场获得财富增值的概率。这里给您支一招：您在参考理财生命周期的同时，进行“择机调仓”，即：风险偏好会随着自身年龄增长而降低，届时适当调低上方的资产中权益类比重，增加债券类及现金类比重；这样既不会错过年轻时资产增值的机会，又可以减少晚年因为投资亏损造成压力。

最后与大家共勉，长期投资才是实现投资收益的最稳健方式。

安博士

下期预告

下期我们将聚焦在一位准备跨入人生新阶段的“90后”女生，她又将迎来什么挑战？

如果你也有理财困惑，也欢迎您向《理财智囊团》投稿，我们期待您的来访！