睿远基金今年产品业绩均告负 爆款基金净值跌破发行价

“网红”睿远基金今年产品业绩均告负 爆款基金净值跌破发行价|基金

今年2月睿远均衡价值因一天募集资金超千亿而风头无两，但在近期市场大幅下挫的情况下，该基金的净值已跌至1元发行价之下

《投资时报》研究员 齐文健

凭借投资大佬陈光明的光环，睿远基金管理有限公司（下称睿远基金）自成立起就备受关注并一直以“优等生”形象示人，不过该公司当前的处境却是悲喜杂糅。

根据A股上市公司立思辰（300010.SZ）发布的非公开发行预案，2019年睿远基金营业总收入为4.03亿元，利润总额7502.58万元，净利润为5914.51万元。与2018年相比，营业收入增长超30倍。

尽管睿远基金去年营业收入、净利润已经披露，不过该公司旗下基金2019年报披露的时间却有所推迟。3月17日，睿远基金发布公告称，原定于2020年3月25日披露的公司旗下公募基金2019年年度报告，拟推迟至2020年4月30日前披露，上述事宜已向监管机构报备。

《投资时报》研究员还注意到，该公司旗下基金今年以来的业绩表现也有些平淡。Wind数据显示，截至3月23日，睿远成长价值A、睿远成长价值C净值增长率分别为-5.86%、-5.95%；截至3月20日，睿远均衡价值三年A、睿远均衡价值三年C净值增长率分别为-4.8%、-4.82%。

今年2月睿远均衡价值三年因一天募集资金超千亿而风头无两，但在近期市场大幅下挫的情况下，该基金的净值已跌至1元发行价之下。

2019年扭亏为盈

随着公募基金公司不断增多，彼此之间的竞争也愈发激烈，然而次新基金公司、中小型基金公司面临较大的生存压力，这从财务数据中也可管中窥豹。

近期睿远基金参与A股上市公司立思辰的非公开发行，让该公司的“家底”被曝光。

数据显示，2019年，睿远基金实现营业收入4.03亿元，实现利润总额7502.58万元，实现净利润5914.51万元。而在2018年成立当年，该公司营业收入为 1212.33 万元，净利润亏损1259万元。

可以看出，成立于2018年10月29日的睿远基金，在2019年第一个完整财年仅凭一只基金便实现扭亏为盈。

与此同时，股东获利情况也吸引着人们的目光。公开资料显示，睿远基金股东分别为陈光明、傅鹏博、刘桂芳和林敏，持股比例分别为55%、32.51%、7.5%和4.99%。如果利润全部分配，根据持股比例计算，陈光明2019年赚3252.98万元，傅鹏博赚1992.81万元。

值得关注的是，此次睿远基金参与立思辰定增，目前来看是一笔不错的生意。今年2月20日的公告信息显示，立思辰拟非公开发行不超过1.27亿股，募集资金总额15.3亿元，其中，睿远基金斥资2.3亿元，认购1911.89万股。此次定增，发行价格为12.03元/股。据计算，截至3月23日收盘，睿远基金浮盈40.43%。

尽管因与A股上市公司存在合作关系，睿远基金的财务数据已被窥见，不过该公司旗下基金2019年年报披露时间却被推迟。3月17日，睿远基金发布公告称，原定于2020年3月25日披露的公司旗下公募基金2019年年度报告将推迟至2020年4月30日前披露。

旗下基金年内净值全部告负

作为公募基金行业中的“网红”，成立尚不足两年的睿远基金凭借豪华班底，已打造出了令市场青睐的爆款基金。不过从运作情况来看，产品业绩没有带来太大惊喜。

该公司旗下首只基金——睿远成长价值A/C成立于2019年3月26日，曾创下一日吸金700亿元的奇观。Wind数据显示，截至3月23日，该基金今年以来的净值增长率分别为-5.86%、-5.95%，同类排名分别是559/995、562/995；将时间拉长至成立以来，该基金分别获得13.67%、13.22%的回报率。

从持仓股票来看，截至去年四季度末，睿远成长价值A/C十大重仓股包括东方雨虹（002271.SZ）、隆基股份（601012.SH）、万华化学（600309.SH）、国瓷材料（300285.SZ）、五粮液（000858.SZ）、新和成（002001.SZ）、凯利泰（300326.SZ）、大族激光（002008.SZ）、立讯精密（002475.SZ）、科伦药业（002422.SZ）。

《投资时报》研究员注意到，截至3月23日收盘，上证指数、深证指数、创业板指数、中小盘指数年内跌幅分别为13.78%、8.9%、0.31%、7.46%。上述十只重仓股今年以来的涨跌幅分别是24.1%、-10.31%、-31.55%、-12.43%、-21.43%、9.54%、45.24%、-31.4%、-5.75%、-11.88%，多数股票下跌。

睿远均衡价值三年A/C作为睿远基金推出的第二只基金更是红遍公募基金圈，今年2月18日，该基金一日募集规模约为1224亿元，刷新基金募集纪录，且配售比例更是低至4.9%。

值得一提的是，该基金的基金经理赵枫认购3000万元，上述认购将自份额确认之日起锁定4年。此次基金经理大手笔的自购行为，也打破了中庚价值领航的基金经理丘栋荣出资1000万自购的纪录。

据了解，睿远均衡价值三年A/C已于3月9日快速建仓。另外，根据发售公告，该基金也会通过港股通机制投资于香港股票市场，投资于港股通标的股票比例占股票投资比例的0—50%。这也就意味着，该基金重仓股并不局限于A股上市公司，港股亦在选择范围内。

不过，受A股市场近期大幅波动影响，在2月21日成立的睿远均衡价值三年A/C截至3月20日单位净值分别为0.9520元、0.9518元，较此前的阶段性高点1.0137元、1.0136元有明显回落。今年以来，该基金净值增长率分别为-4.8%、-4.82%，持有人还处在亏钱状态。