投资备忘录：知己方能从容

投资前有一件事很重要，那就是了解自己。市场上金融产品很多，适合自己的才是最好的选择。了解自己是一件既简单又复杂的事，为什么这么说呢？因为我们每个人对自己的信息掌握得最全面，这一点上我们自己拥有着天然的优势，但往往又是“只缘身在此山中”。

不知道你是否还记得在开户时或者买基金之前做的风险测评，通过风险测评了解自己是一个比较简单便捷的方法，常见的风险测评大致涉及以下几个方面：

（一）你的资产负债表。这点会影响你的投资策略和方向，如果我们的收入来源是工资、劳务报酬等，在不考虑其他积蓄的情况下，代表我们的收入来源是相对刚性的，可能更适合稳健的投资或者基金定投等。当然，这不是绝对的，可以结合个人或家庭可用于金融投资的资产比例综合考虑。比如虽然我们的收入来源于工资，但每年有50%以上的收入可用于金融投资，那么代表每年的积蓄相对较多，潜在的风险承受能力会有所提升。

（二）你的投资知识与经验。这点比较容易理解，每个人的投资知识和经验各不相同，比如我们遇到一些有十几年投资经验的老基民，他们可能没有系统地学习过金融知识，但这十几年的经验也积淀了丰富的投资知识和技能。经历过市场牛熊变幻，会更加深刻地敬畏市场、敬畏风险。

（三）你的风险厌恶。个人风险偏好会直接影响你对产品的选择。比如你只能接受10%以内的亏损，那么很多偏股型基金就不太适合投资，因为股票市场的短期波动可能会超过10%。

相信很多人在风险测评时都遇到过这样一道题：投资A预期获得10%的收益，可能承担的损失非常小，投资B预期获得30%的收益，可能承担较大亏损。你怎么配置？其实工作或生活中可能都会遇到类似的问题，这时候就需要我们根据自身实际情况去理性决策了。

（四）你的投资期限。这点往往会被忽略，但我们特别强调，长期投资和短期投资的钱，一定是不一样的。短期的资金如果投资偏权益类的基金，会存在较大的不确定性，因为短期股票市场的走势难以判断，比如说目前的A股，通过点位或者估值等市场指标来看，处于一个安全边际较大的位置，通过时间可能换取一定的空间，但是海外疫情的防控仍存在较大的不确定性。如果市场短期下跌可能会承受较大的亏损，若此时你的资金期限已经到了，需要被迫止损，便失去了换取后期空间的机会。所以，短期的资金在配置时，相较于潜在收益，流动性应该是更优先考虑的因素。