继续看好石英材料，关注5G材料受益消费电子回暖——新材料行业周报

来源：华宝财富魔方

1. 上周新材料指数涨幅跑输沪深300

1.1. OLED材料指数表现靓眼，半导体材料延续强势

上周（6月1日-6月8日），沪深300指数上涨1.27%，新材料指数较上周跌0.34%，跑输同期沪深300指数涨幅1.62个点，半导体材料指数较上周上涨2.02%，跑赢同期沪深300指数0.75个点，OLED材料指数较上周上涨2.35%，跑赢同期沪深300指数1.08个点，液晶显示指数较上周涨4.78%，跑赢同期沪深300指数3.50个点。

上周（6月1日-6月8日），新材料子版块中显示材料涨幅最大，上涨4.19%，个股中八亿时空和彩虹股份涨幅靠前；前期短期涨幅过大的光刻胶概念个股回调，南大光电及广信材料跌幅靠前。

2. 重点子行业数据及资讯跟踪

2.1. 半导体行业景气度回升，中芯国际回归科创板上市

重要数据

半导体行业景气度回升，5月底，费城半导体指数为1852.49，环比增长7%，同比增长42.92%，北美半导体设备制造商6月出货金额20.1亿美元，较5月的20.7亿美元减少2.5%，但仍维持在20亿美元以上水平，为今年次高，与去年同期相比则减少19%。

DRAM价格下降，NAND Flash价格同比上升环比下降。截至6月8日，DDR3 4Gb价格为1.567美元，环比上周下降0.25%，同比下降3.7%；NAND Flash64Gb价格为2.33美元，环比下降0.85%，同比下降11.39%，由于居家经济对相关设备的需求依然强劲，对DRAM的需求也依然会保持强劲，DRAM的合约价格，在今年三季度有望上涨。

重要资讯

广东省近日发布《关于培育发展战略性支柱产业集群和战略性新兴产业集群的意见》，提出以广州、深圳、珠海等为核心，形成两千亿级芯片设计产业集群，做强广州、深圳特色工艺制造，加快深圳、珠海、东莞等第三代半导体发展，建成具有国际影响力的半导体与集成电路产业聚集区。

6月1日，上海证券交易所信息显示，中芯国际集成电路制造有限公司（以下简称在“中芯国际”）科创板上市申请获受理，主承销商为海通证券和中金公司。根据招股书，中芯国际本次拟初始发行的股票数量不超过16.86亿股，不涉及股东公开发售股份，不超过初始发行后股份总数的25.00%，拟募集资金总额200亿元。

6月1日，上交所官网披露，正式受理了盛美半导体设备（上海）股份有限公司（下称“盛美半导体”）的科创板上市申请。招股书显示，盛美半导体本次公开发行股票数量不超过4335.58万股，占发行后公司总股本的比例不低于10.00%，拟募资18亿元，用于盛美半导体设备研发与制造中心（7亿元）、盛美半导体高端半导体设备研发项目（4.5亿元）和补充流动资金（6.5亿元）。盛美半导体称，A股股票上市后，将与该公司控股股东美国ACMR分别在科创板和美国纳斯达克股票市场挂牌上市。

我国碳基半导体制备材料取得关键性突破。5月26日，北京元芯碳基集成电路研究院宣布，由该院中国科学院院士北京大学教授彭练矛和张志勇教授带领的团队，经过多年研究与实践，解决了长期困扰碳基半导体材料制备的瓶颈，如材料的纯度、密度与面积问题。他们的这项研究成果已经被收录在今年5月22日的《科学》期刊“应用物理器件科技”栏目中。

2.2. 显示材料行业动态

重要数据

面板领域，疫情导致显示面板的需求持续下滑，面板行业价格持续下跌。2020年5月，18 寸液晶电视面板价格为32美元一片，21.5寸液晶显示器面板为41美元一片。2020年4月，液晶电视面板出货1970 万片，同比减少17%。但随着居家办公和网上教学的工作和生活模式的持续推广，在连续下跌5 个季度之后，有望首次迎来正增长。随着近期首个Mini-LED 商用显示屏团体标准发布，Mini-LED 有望飞速增长。人眼对显示技术的追求是永无止境的，目前这一技术路径得到了厂商的认可，Mini-LED行业值得长期关注。蓝宝石是一种集优良光学性能、物理性能和化学性能于一体的独特晶体，具有强度高、硬度大等优秀特性，广泛应用于LED 衬底材料、电子消费品、光学元件等领域，具体应用在LED、智能手表表面、智能手机HOME 键和摄像头盖板等。由于LED和智能穿戴等市场需求不及预期，产能没有充分释放、以及市场竞争导致价格快速下降，行业进入加速洗牌阶段。未来，随着照明节能技术的不断发展，以及物联网、下一代互联网、云计算等新一代信息技术的广泛应用，伴随着一带一路的政策，东南亚及中东等地区新兴国家具有较强市场需求，将会催生对上游蓝宝石衬底材料市场的回暖。

重要资讯

苹果公司计划投资3.3亿美元在中国台湾建厂，MicroLED显示屏的开发将成为"重中之重"，新的台湾工厂为未来的iPhone、iPad、MacBooks和其他设备生产LED和MicroLED显示屏。据台湾采购服务商（CENS）的消息，苹果此次的合作伙伴预计是LED生产商晶元光电和液晶面板制造商友达光电。

据外媒报道，日本Nitride Semiconductors已开发出一款波长为365nm的UV LED芯片，并宣称是首个用于半导体和PCB制程曝光系统的紫外光源。NitrideSemiconductors表示，波长为365nm的新型NS365L-9RXTUV LED芯片具有效率高、节能且寿命长等特点，在正向电流If为3A，正向电压Vf为4.6V的条件下，紫外输出功率为3.2W。同时，这款UV LED结构非常紧凑，尺寸为9mm(长) x 9mm(宽) x8.5mm(高)，因此安装密度更高。

2.3. 5G材料行业动态

重要数据

随着5G 换机周期的到来，消费电子景气度回升，国内手机出货量回升明显，在四月份出货量为4078万台，同比首次转正，为17.20%。其中5G手机出货量为1638万台，渗透率持续提升。预计随着手机的价格逐渐下探至千元，5G手机的渗透率将持续提升。

5G传输速率大幅提升，推动基站射频前端高频CCL需求扩大。同时5G应用成熟带动流量增长，数据中心服务器高速性能需求提升。受益于服务器CPU新平台升级，PCB使用的覆铜板材料要求满足高速性能实现更低介质损耗。PCB业务借5G东风，有望实现量价齐升。5G带来基站、服务器等结构性升级，使得高端PCB渗透率提升；同时新能源汽车普及，带动单车PCB用量增加。

重要资讯

近日，河南省政府办公厅印发《河南省加快5G产业发展三年行动计划（2020—2022年）》。按照《行动计划》，到2022年，我省5G基础网络和研发创新基地、生产制造基地、应用示范基地、信息安全基地建设取得明显成效。5G基站数量达到16.8万个，网络实现乡镇以上区域连续覆盖，基本满足应用场景需求，5G用户突破6200万户；5G研发创新基地建设初具规模，建设10个以上省级技术研发中心（平台），技术创新和成果转化取得明显成效；建成5G智能装备和手机精密机构件生产制造基地，创建国家信息安全产业示范基地，5G配套产业集群基本形成，产业规模突破1000亿元；5G应用场景进一步拓展，应用场景试点示范项目突破100个，打造一批标杆应用场景。

近日，内蒙古移动联合华为公司完成业界首个基于4.9GHz和1.8GHz的5G上行增强方案验证，网络上行峰值速率高达402M，满足5G行业应用上行业务需求，助力ToB行业信息化的建设。

近日，全国政协委员、中国联通产品中心总经理张云勇表示，5G消息，也就是RCS消息，对运营商短信业务进行了创新体验升级，现在正处于测试阶段，三季度会正式商用

3. 重点跟踪公司一周资讯

4. 投资建议

半导体产业外压不断国产化趋势激流勇进。随着大国博弈，外围制裁将显著加剧国内半导体产业国产化替代的步伐。建议关注高端石英材料、靶材、碳基半导体材料等。其中2020年度全球半导体材料产品消耗石英产值将达到 212 亿元。目前半导体石英玻璃产业市场份额仍大部分掌握在海外公司手里，国内个别公司获国际主要半导体设备制造商认证公司，随着我国半导体行业自主可控的不断推进，公司市场占有率有望提升。叠加进口替代带来国产石英材料渗透率提升+半导体终端需求高增长有望共同驱动国内石英材料企业充分受益，建议关注关注国内高端石英材料龙头企业。

消费电子出现回暖迹象，带动5G材料景气度提升。随着二季度末中国手机销量呈现反弹，消费电子景气度回升，三季度国内中低端手机出货量有望持续反弹，5G和汽车电子化，驱动覆铜板行业向高频高速演变，建议关注业绩表现优异的PCB材料公司及蓝宝石衬底材料相关龙头公司。

5. 风险提示

疫情情况继续恶化，疫情影响全球经济活动。