大盘跌宕：基金“新皇即位” 医药基金痛失前三席

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原标题：大盘跌宕，基金“新皇即位”，医药交棒了，接下一棒的竟然是这类基金！

来源：资事堂

作者 陈嘉懿

过去几个月，医药基金的业绩可谓是烈火烹油，鲜花着锦。盘点业绩时，市场前列往往密密地排布着数十只医药主题基金。

以7月底为例，行业前四名全部为医药主题基金，且年内涨幅均超过100%，煞是振奋人心。

如今还不到3周，情势却悄悄地变了。

截至8月20日上午公布的最新基金净值，年内业绩表现前三席，统统不见医药主题基金的身影。更有趣的是，如今的榜首基金，反而年内常见医药、科技等热门板块一点都没碰。

新来者谁？它的出现会彻底击败医药主题基金么？还是“旧皇”医药基金会择时回归？一起来看。

01

医药基金痛失前三席

7月底的医药盛况，投资者应该都还有印象。Wind数据显示，截至7月31日，4只医药主题基金年内涨幅超过100%。

从名称看，前市场排名前十的基金有8只是医药主题基金（不同份额以主代码份额计）。而且，其中又有主动产品，又有被动产品，可谓是全面开花。

但是，截至8月19日，年内业绩冠亚季军通通被非医药主题基金占据。融通医疗保健基金以87.45%的年内收益率屈居第4席。

从名称来看，很明显是医药主题基金的产品也仅仅留下了4只。原本整整齐齐的医药队列被各类其他基金打散。

实际上，医药主题基金与非医药主题基金的争夺已经持续了一段时间。

8月6日，就有长城环保主题强势插入前三，前三名不再是整整齐齐的医药主题基金。在医药生物领跌申万一级行业的8月13日，首次出现了排名前三者全数为非医药主题基金的情况。

此后缠斗更甚，医药主题基金很快翻身加入前三席次的争夺。招商国证医药生物两度拿到第三席次，又两度失去。截至8月19日，招商国证医药生物“沦为”第8名，结束了此前多日名次“4-3-4-3”的“循环”。

02

上位者谁？

那么，顶替了医药主题基金，登上年内业绩榜前三的基金都“来者何基”呢？

目前看，它们的管理人任职公募基金经理都还未满三年，但已很有特色。

长城环保主题、长城久鼎都是由廖瀚博管理。

公开资料显示，廖瀚博是工学学士、硕士，曾就职于长城证券、海通证券、深圳市鼎诺投资。2017年6月进入长城基金，曾任行业研究员、基金经理助理等职务。2018年3月他开始任职公募基金经理，第一只管理的产品就是长城环保主题。

以长城环保主题为例，从二季报来看，持仓以机械设备、电器设备、建筑材料、食品饮料、家用电器、国防军工、汽车等为主。

在重仓股中，除了白酒股，罕见医药、科技、消费的热门板块。但是挖掘到了一些年内涨幅惊人的股票。例如坚朗五金、鸿路钢构年内涨幅都超过300%。其中，鸿路钢构是二季报才出现在长城环保主题的重仓股中，但是坚朗五金在2019年三、四季报就是第一大重仓股了，年内反而是频频进行减持，落袋为安。

实际上，廖瀚博曾两次打榜新财富最佳分析师，有着研究的基础，在任职基金经理期间，挖掘出了一批优质标的，被公司内部称为“牛股挖掘机”。据长城基金发文信息，廖瀚博总是有着自己的行事节奏，专业上不断精进，日常中带点佛系。

此外，最新的第三名广发高端制造基金，由孙迪、郑澄然共同管理。其中，孙迪管理时间更长，自2019年4月广发高端制造基金管理至今。郑澄然则是从2020年7月下旬管理至今。

公开资料显示，孙迪是金融学和工程学双硕士，曾任广发基金研究发展部研究员、部门总经理助理、副总经理，现任研究发展部总经理。自2017年12月开始管理公募基金产品。郑澄然则是2020年5月开始管理公募基金产品。

从二季报持仓来看，广发高端制造重仓的行业主要以电气设备为主。二季度，基金新增了新能源（光伏）板块的配置。基金经理认为，在海外经济重启、国内行业需求超预期的背景下，预计未来几个季度将延续行业需求超预期的情形。

03

医药怎么了？

事实上，从医药基金的最新业绩可以看出，与其说是新来者“横扫”了医药基金，不如说是医药基金自己回撤了。

以7月底时的全市场第二、主动第一的基金——融通医疗保健行业为例。7月底时年内收益率超过103%，如今以87%左右的收益率“落”至第四。

从其近阶段的表现看，截至8月19日，近一周以-1.61%的收益率，位列同类后1/4。

准确来说，融通医疗保健行业基金自8月5日碰到年内高位，后有所回落调整。前文提到的，此前刚猛的指数基金招商国证生物医药亦是于8月5日碰到年内高位。

虽然基金如今遭遇回撤，但是似乎投资者和基金经理还是很有信心。

8月17日，以医药见长的葛兰新发基金，500多亿资金蜂拥争抢上限80亿元的产品。发基金前后，葛兰也回应市场关切。

她提到，在目前的时间点，长期看好医药行业的基础没有发生改变。全球市场来看医药都是长期非常好的赛道，核心原因是优秀企业长期高质量的增长。优质的成长不仅能消化估值，还能带来超预期的收益，而基金增长的动力也来自于此。医药基金都建议长期持有，她看好行业的长期成长性。