近2万亿企业年金成绩单来了：这5家机构规模暴增100亿

重磅！近2万亿企业年金成绩单来了：这5家机构规模暴增100亿

中国基金报记者李树超

今年上半年全国企业年金成绩单出炉。

在今年股市优异表现下，上半年企业年金同样亮点颇多：全国企业年金总规模逼近2万亿元关口，上半年规模猛增1800多亿，其中投资收益709亿元。

在年金规模大扩容中，泰康资产管理有限责任公司、易方达基金等5家机构上半年规模增长超百亿，博时基金、银华基金等则在多个类别的年金组合中收益率排名居前，上半年投资收益亮眼。

全国企业年金总规模逼近2万亿元

上半年净赚709亿

近日，人力资源和社会保障部公布全国企业年金基金业务数据，截至2020年二季度末，全国9.97万个企业积累企业年金总规模为1.98万亿元，历史上首次逼近2万亿元关口。

1.98万亿元的规模，比去年底猛增1811.27亿元，半年时间规模增幅10.07%。目前，参加企业年金的职工人数增至2636.86万人。

图2：全国企业年金历年企业数量和积累基金走势图

（数据来源：人社部官网）

受新冠肺炎疫情和全球流动性宽松影响，今年上半年A股结构性行情突出，市场快速回暖，而债市则面临高位调整，固收类资产表现乏力。企业年金组合中，含权益类资产的表现也要明显优于固收类资产。

从整体收益情况看，今年上半年，全国企业年金投资收益为709.17亿元，上半年加权平均收益率为3.9%。其中，二季度收益贡献最大，当季投资收益556.22亿元，加权平均收益率高达2.99%。

从企业年金计划的不同类别来看，含权益类资产的表现也明显优于固收类组合收益。

今年上半年，单一计划和集合计划中的固定收益类组合的加权平均收益率分别为2.67%、2.78%，相比较而言，单一计划和集合计划中的含权益类组合收益率分别为高达4.14%、4.48%，权益类资产分别跑赢约150个BP、170个BP。

谈及年金组合的上述表现，北京一位大型公募年金业务人士分析，上半年股市和债市都出现明显的交易性行情。以新冠肺炎疫情爆发和控制为转折点，世界主要大国在疫情爆发后都相继采取了流动性宽松政策，为股市表现带来较大利好，债市则出现明显调整，对年金投资组合带来阶段性扰动。总体而言，上半年企业年金配置的权益类资产对组合贡献较大，而固收类资产则相对逊于权益类资产。

5家机构规模增长超百亿

易方达基金新晋“千亿级”俱乐部

在全国企业年金总规模迈步2万亿的大趋势下，多数企业年金管理机构上半年大踏步前进，5家机构规模增长超百亿，易方达基金新晋年金“千亿级”俱乐部，规模超千亿的年金管理机构也增至7家。

从各家机构情况看，今年上半年22家年金管理人中，20家规模实现了净增长。泰康资产管理有限责任公司最新规模3222亿元，仍然位居企业年金管理规模首位，上半年规模新增366亿元，新增规模体量位居首位。

平安养老保险股份有限公司、中国人寿养老保险股份有限公司年金组合资产规模分别为2549亿元、2190亿元，分居二、三名，两家机构上半年新增规模也都超过了200亿元。

另外，太平养老保险股份有限公司、易方达基金的年金组合，上半年规模新增也超过百亿，易方达基金总规模达到1009亿元，新晋千亿级“俱乐部”。

表1：今年上半年企业年金管理规模排名和变化

（数据来源：人社部官网）

从各家机构的投资成绩单看，博时基金、银华基金等上半年投资收益亮眼，分别在多个类别的年金组合中收益率排名居前。

具体来看，单一计划固收类组合中，国泰基金以3.94%的加权平均收益率位居榜首，博时、银华基金分别以3.3%、3.06%收益率分列二、三名。

单一计划含权益类组合中，博时基金收益率5.97%居首，华泰资产管理有限公司以5.96%收益率紧随其后，招商、国泰、华夏、海富通基金等多家机构收益率也超过5%，位居行业前列。

集合计划方面，集合计划固收类组合中，博时基金上半年以3.9%收益率同样位居榜首，平安养老保险股份有限公司收益率3.58%次之，华夏、华泰资产管理有限公司等分别以2.82%、2.66%收益率分居3、4名。

集合计划含权益类组合中，银华基金收益率最佳，上半年加权平均收益率为7.89%；博时基金也高达7.84%，位居第二名。随后的平安养老保险股份有限公司、中国人寿养老保险股份有限公司收益率也超过5%，在权益类市场皆斩获不俗收益。

表2：今年上半年机构各类企业年金组合加权平均收益率情况

（数据来源：人社部官网单位：%）