晒收益丨20年10月行情回顾及基金运行小结

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来源：兰语基言

10月份A股开局不错，但可惜后劲不足，总体呈现出先涨后跌的走势。

▼行情回顾与展望

大盘方面：大盘在月初大涨之后就开始缓慢下滑，整体的波动并不明显。指数点位从月初的3218到月末的3224，单月上涨仅6个点。成交量方面除月初略有放大之外总体延续了上月低位徘徊的状态。

大盘月线方面依旧以阴线报收，但成交量总体显示为净流入状态，但力度有限。

创业板方面：创业板本月基本与大盘保持同步，前期上涨之后同样陷入窄幅震荡趋势。点位从月初的2574点到月末的2655，单月上涨85点。成交量同样没能出现显著的改善。

创业板月线本月以阳十字星线报收，似乎预示着变盘的可能，量能较上月明显下滑。

总体而言，本月消息面并不缺乏重量级的利好刺激，备受瞩目的中央关于十四五规划的建议稿正式出台，将对今后市场的走势带来方向上的指引并产生深远影响。重点关注以下几方面的内容：内循环发力，消费升级迎投资机遇，新能源、医疗成为规划的重点聚焦方向；科技创新为双循环核心驱动力，计算机、电子、通信等行业将会成为未来五年的首要发展对象；要提高国防和军队现代化质量效益，促进国防实力和经济实力同步提升，构建一体化国家战略体系和能力，直接利好军工板块，要加快推动绿色低碳发展，持续改善环境质量，提升生态系统质量和稳定性，全面提高资源利用效率，将为环保行业带来发展机遇。

证监会释放重磅信号，提出向A股市场全面推进注册制改革，认为经过科创板、创业板两个板块的试点，全市场推行注册制的条件逐步具备。一旦大盘股也纳入到注册制改革的范畴，将有望带动更多增量资金入市投资，进一步激发市场的活力。

实体经济层面国家统计局公布了三季度的经济运行情况，在一季度同比下降6.8%，二季度增长3.2%的基础上，三季度再接再厉实现了4.9%的正增长，显示出国内市场供需关系逐步改善，市场活力动力增强，就业民生较好保障，国民经济延续稳定恢复态势。

股市方面也同样给力，截至本月底，A股全部4067家上市公司中，已有4065家上市公司披露完2020年三季度财务数据，从已披露的财报来看，今年A股上市公司净利润增速经历一季度快速回落之后，第二季度逐渐企稳，第三季度重回正增长轨道。2020年第三季度，A股上市公司业绩显著复苏，整体净利润增速为17.29%，明显好于第二季度的-12.76%。 其中科创板表现最为抢眼，今年第三季度，科创板单季度净利同比增长87.51%，此前第一季度和第二季度科创板归母净利合计同比增速分别为13.44%和52.68%。这也意味着第三季度科创板公司业绩继续改善。2020年前三季度，电信、医疗保健和半导体三大行业齐头并进，同比增速均在50%左右；此外，食品、技术硬件与设备、多元金融和公用事业增速均超过20%。运输、零售业和消费者服务业净利下滑最为明显。 

▼鸡窝小结

一、长线方面：

1.指数：

本月指数保持原仓位不动。

目前具体持仓和收益情况为：红利指数6000元（收益率18.49%，环比上月提高了0.33个百分点），申万中证500指数5000元（收益率50.03%，环比上月下降了0.9个百分点）。

总体来看本月指数变动并不明显，基本保持了原地踏步的状态。

目前指数总投资为11000元，综合收益率为31.84%，环比上个月下降了0.21个百分点。指数基金本月总体没有太大的表现。

2.主动型：

本月主动型保持原仓位不动。

目前具体持仓和收益情况为：安信价值10000元（收益率85.89%，环比上月提高了4.83个百分点），南方品质10000元（收益率113.1%，环比上月提高了3.32个百分点），中欧新蓝筹10000元（收益率41.43%，环比上月提高了2个百分点），交银阿尔法（收益率73.92%，环比上月提高了1.69个百分点）。

综合来看本月主动型基金同样表现为全面反弹，但整体力度并不大。

目前主动型总投资为40000元，综合收益率77.38%，环比上个月提高了2.92个百分点，本月主动型基金成功跑赢了指数，整体表现令人满意。

小结：目前长线部分总体投资51000元，占据总投资接近0.4成仓位，与上月基本持平；总体收益率为67.56%，环比上个月提高了2.25个百分点。

二、短线方面：

1.指数：

本月滚动操作的指数清仓了上证50指数，到手收益率为21.93%，赎回的理由是近期白马股纷纷爆雷，对指数的上行造成压力。

目前具体持仓为：华安沪深300C10000元（收益率65.92%）。

2.题材类：

本月题材操作上有所增多，买卖方向均有涉及。

赎回的题材为：诺安和鑫灵活配置混合（到手收益率19.68%）、国泰中证全指通信设备ETF联接C（到手收益率-10.69%）、宝盈新锐混合A（到手收益率76.63%）、大摩健康产业混合（到手收益率48.97%）、万家经济新动能混合C（到手收益率10.19%）。

诺安和万家的赎回理由为：基金近期业绩不佳锁定收益。

通信指数的赎回理由为：同时满足持有时间超过30天的免赎回费条件和亏损达到10%的止损点。

宝盈的赎回理由为：因为重仓猪肉股，防止由于肉价下跌对业绩造成影响。

大摩的赎回理由为：医药板块近期震荡明显，趁上涨降低仓位。

继续持有的题材包括：美股（收益率44.25%）、中欧科创主题（收益率47.62%）、中欧医疗（收益率117.25%）、富国新动力（收益率103.11%）、广发医疗保健股票（收益率82.88%）、银河创新成长混合（收益率45.08%）、钢铁（收益率10.8%）、广发中证全指建筑材料指数C(收益率0.66%)、南方有色金属ETF联接C(收益率1.47%)、汇丰晋信智造先锋股票C(收益率47.32%)、华夏能源革新(收益率36.91%)、工银新能源汽车(收益率41.76%)、华安黄金易ETF联接C(收益率11.49%)、信达澳银精华配置混合(收益率5.51%)、国泰聚信价值优势混合C(收益率26.62%)、汇添富中证新能源汽车C(收益率39.79%)、华夏中证5G通信主题ETF联接C(收益率-8.22%)、广发小盘成长混合(收益率13.61%)、博时裕隆灵活配置混合(收益率48.34%)、宝盈医疗健康沪港深股票(收益率47.7%)、工银前沿医疗股票(收益率49.29%)、银华成长先锋混合(收益率28.34%)、安信新回报混合C(收益率26.69%)、海富通内需热点混合(收益率37.97%)、汇添富文体娱乐混合(收益率44.8%)、海富通国策导向混合(收益率17.31%)、富国低碳新经济混合(收益率45.1%)、国投瑞银精选收益混合(收益率23.9%)、国投瑞银白银期货(收益率4.6%)、富国创新科技混合(收益率22.59%)、广发新兴产业混合(收益率27.37%)、长安裕隆混合C(收益率29.83%)、景顺长城环保优势股票(收益率32.86%)、天弘创业板ETF联接基金C(收益率22.89%)、南方中证全指证券ETF联接C(收益率22.55%)、海富通中小盘混合(收益率24.4%)、宝盈研究精选混合C(收益率21.66%)、华安生态优先混合(收益率19.16%)、华安创业板50ETF联接C(收益率15.56%)、民生加银新兴成长混合(收益率24.63%)、万家行业优选混合(收益率11.89%)、广发中证全指金融地产联接C(收益率-9.59%)、天弘中证证券保险C(收益率-10.74%)、广发中证军工ETF联接C(收益率1.83%)、博时转债增强债券C(收益率-2.73%)、国联安中证半导体ETF联接C(收益率-13.9%)、国投瑞银国家安全混合(收益率1.8%)、富国宏观策略灵活配置混合(收益率-2.77%)、华商鑫安灵活混合(收益率4.34%)、博时军工主题股票(收益率-4.44%)、诺德周期策略混合(收益率13.42%)、泰达消费红利指数C(收益率-3.4%)、汇添富中证环境治理指数C(收益率-11.17%)。

新增的题材为：国泰中证煤炭ETF联接C(收益率-3.81%)、天弘中证全指证券公司C(收益率-5.32%)、广发中证全指汽车指数C(收益率10.3%)。

煤炭指数的买入理由是：看好今年的冷冬对煤炭构成直接利好。

天弘证券的买入理由是：加大对券商行业的投资力度。

汽车指数的买入理由是：受到行业利好的提振趁机加以布局。

（1）持仓比重前三依次为：宝盈研究C40000元（收益率21.66%），长安裕隆C40000元（收益率29.83%），易方达中小盘20000元（收益率122.1%）。重仓基所占比重与上月基本持平。

（2）总体收益率前三依次为：易方达中小盘122.1%，中欧医疗117.25%，中欧明睿107.82%，与上月相比盈利均有所增加。

（3）收益率后三依次为：半导体-13.9%，环保指数-11.17%，通信指数-10.69%。与上月相比亏损增减不一。

小结：目前短线部分总体投资725925.8元，占据总投资接近5.7成仓位，与上月相比降低了0.3成；综合收益率为28.2%，环比上个月提高了4.29个百分点。

汇总：截止目前备用资金余额为500082.53，占据总投资超过3.9成仓位，与上月提高了0.3成；故当前总持仓为6.1成，持仓部分总盈亏为30.78%，账户总盈亏为18.73%（含备用金）。