年末理财资金往哪放？“固收+”攻略请查收！

首先，“金牛基金公司”实力定心

作为公募基金行业的老字号，鹏华基金成立22年来“坚持研究发现价值、坚持深入的基本面研究、坚持独立价值判断”的理念，是被很多基民津津乐道的“基本面投资专家”，立足于为投资者持续创造价值，管理规模已超7500亿，位列行业第一梯队，在今年还收获基金业三大权威公司奖项“大满贯”：金牛基金管理公司、十大明星基金公司、2019年度金基金Top公司奖。

而且在“固收+”赛道，鹏华基金自带BGM。

在进攻属性的权益投资方面，银河证券数据显示，截至2020年9月底，过去3年，鹏华基金股票投资主动管理产品平均收益率91.92%，同业排名5/92。

在打底防守的固收投资领域，鹏华固收也是行业翘楚。在含权固收产品迎来较好的发展之际，鹏华固收“黄金战队”积极布局和发展“固收+”产品线，在股票可投比例上限无论20%、30%还是40%等均拥有代表产品，能够满足不同风险偏好投资者的需求，如鹏华双债加利、鹏华双债保利、鹏华信用增利等明星公募基金。

截至2020年9月30日，晨星中国公布的中长期基金业绩排行榜显示，鹏华旗下普通债券型/可转债/纯债三类型5只债基凭借中长期优异业绩、良好的回撤控制两大法宝，成功登榜同业TOP10。其中“固收+”代表产品鹏华可转债近3年、近5年年化回报为14.37%、6.75%，均居同类TOP3；鹏华信用增利债券A近5年年化回报6.09%啊，居同类第2名。

海通证券数据显示，鹏华固收类基金近3年、近2年的整体业绩在15家固收类大型基金公司中名列TOP3，显示出鹏华固收“黄金战队”的不凡实力。

有这样股债双强的公司实力护航，谁不爱？

其次，“固收黄金战队”让人放心

鹏华基金固定收益总部专户债券投资部总经理张佳表示，“固收+”的本质是为了熨平投资波动。“如果只有单一资产，一旦面临经济周期的波动时，净值可能会面临较大波动的考验，而固收+产品的多资产混合配置，通过发挥股债‘跷跷板’效应等，有望较好地熨平投资波动，为投资者带来相对稳定的投资回报机会。”

在固收打底的基础上，如何做好“权益加法”？张佳总结权益策略需要做好三大要点：仓位控制、择时能力和行业轮动。经过多年的实践，鹏华固收团队自上而下的策略非常有效。

作为全国首批社保基金债券组合管理者，鹏华固收团队从2003年创建至今，历经17年风雨磨砺，不论是风险控制、投资能力还是团队素质，在时间的淬炼中不断走向成熟。

目前鹏华固收近60人的投研大团队既有从业经验近20年投资大咖把握大局，中层骨干经验丰富、风格多元，也有17人组成的覆盖全行业信评研究队伍作为支撑，同时还建立多层次的人才梯队，其中包括9名平均从业年限超10年的专业投资人员，部分团队成员更兼具中国本土和海外投研经验。

面对频频出现的信用违约，近期鹏华固收团队集中强化风险管理工作。鹏华基金副总裁韩亚庆表示：“守住不发生信用风险的底线”是鹏华固收每位成员的工作准则。近期大家尤其加强对信用风险的管理，进一步细化信用风险防范的制度流程，优化个券持仓及管理举措等，在目前信用市场更加复杂，信用风险更易发频发的阶段，更有效严格地管理信用风险。

鹏华固收强悍的风控能力，也收获了众多投资者的信任。老司基了解到，目前鹏华基金固收团队所覆盖的核心机构客户数已超过百家、持有人超过数百万。

鹏华固收“黄金战队”在行业也是有口皆碑，今年揽获基金业五大权威奖项共10座奖杯，管理规模稳步提升。截至2020年三季度末，鹏华基金固定收益管理总规模近5000亿元。

最后，“固收+”新锐力量专业省心

鹏华安享的拟任基金经理汪坤，是鹏华固收自身培养的基金经理，信用研究出身，曾担任信用研究员、信用策略研究员、中国证券业协会第一届评级业务专家，这些经历也奠定了汪坤以追求绝对收益的思维做固收投资的基调，更注重客户投资体验。汪坤表示，自己会将信用研究积累的经验和思路应用在固收投资方面，在追求绝对收益投资观下，投资过程更注重严控回撤、严格久期管理。

鹏华安享的投资理念正是基于追求绝对收益的产品特点，把业绩的稳定性放在第一位，控制回撤水平，以股债均衡为目标，追求风险调整后收益机会。

从访谈对话中可感受到，汪坤担纲鹏华安享的目的也很纯粹，就是希望打造“一款自己以及家人也能购买的理财替代产品”。

“市场上固收+的产品比较多，如果能让我买进去，或者能让我的家人买进去，这是我自己做这个产品想法的第一步。能够有这个想法我也思考了比较久，我跟市场上很多的二级债基拼相对排名或者冲击年度冠军等投资想法不太一样。鹏华安享这款产品的目标定位为替代理财。因为传统理财产品将于2021年进入较大规模的净值化转型阶段，在这种情况下固收+策略以债券资产打底，权益资产作为小幅增厚的思路来运作，其实是能够比较好地契合客户的理财替代需求。”

有这样“研值实力”兼备的基金经理帮我们打工减负，总比自己摸爬滚打要强。

鹏华安享作为一只偏债混合型基金，不低于70%的仓位投资于固收类资产，股票资产仓位上限为30%，可投港股，其中港股占股票仓位上限为50%。该基金还设置了1年持有期，可以让投资者更好管住自己的手，以获取更好的收益机会。

老司基认为，到年底了，手头多余的闲钱倒是可以多考虑固收+基金来进行配置。展望2021年，股票市场和债券市场或都存在机遇，像鹏华安享（A类010725 C类010726）这类固收+产品既能帮你管住手，还能捕捉股债双牛的行情，比较省心。