农银汇理“三剑客”：凭什么？基金年度总决赛最后冲刺

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霸榜前三！农银汇理“三剑客” 凭什么？基金年度总决赛最后冲刺

徐金忠 李惠敏

2020年冠军基争夺战局势再度发生变化。

12月21日的最新净值数据显示，农银汇理基金“三剑客”农银汇理工业4.0、农银汇理新能源主题、农银汇理研究精选已经全面超越此前占据冠军宝座的广发高端制造，全面霸榜。三只基金今年以来的最新收益分别为153.46%、152.56%和142.87%。

究其原因，农银汇理“三剑客”重仓的宁德时代、隆基股份近期都有惊人表现，而广发高端制造的重仓股则表现没有那么突出。

农银汇理“三剑客”全面霸榜

最新净值数据显示，农银汇理工业4.0、农银汇理新能源主题、农银汇理研究精选全面霸榜。

农银汇理工业4.0近期走势

来源：Wind

而广发高端制造A的最新净值增长率为127.57%。这只一度领先的基金，与农银汇理“三剑客”的差距已经被全面拉开。农银汇理正在全面锁定胜局。

紧追广发高端制造A其后的工银瑞信中小盘成长的净值增长率为127.23%，差距十分小。

2020年的冠军基金争夺战，正在演变为前三名以后的争夺战。其中排名第四第五的两只基金，才是贴身肉搏。

五只重仓股创历史新高

梳理农银汇理工业4.0、农银汇理新能源主题和农银汇理研究精选这三只基金三季度重仓股发现，有8只重仓股重合，分别为宁德时代、应流股份、振华科技、通威股份、隆基股份、赣锋锂业、新宙邦和璞泰来。

从近一段时间以上8只重仓股股价表现来看，宁德时代、通威股份、隆基股份、赣锋锂业、新宙邦五只个股股价在近两个交易日创下历史新高，璞泰来则创下阶段性新高。

来源：Wind

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新能源板块强者恒强

作为农银汇理“三剑客”的掌舵人，赵诣对新能源板块情有独钟。

赵诣表示，他更加关注有增量的方向，一是技术进步带来需求提升的方向，包括新能源和5G应用；二是国产替代、补短板的方向，尤其是以航空发动机、半导体为主的高端制造业。组合配置上仍然以5G产业链、新能源、高端制造为主。

赵诣非常看好未来3-5年新能源行业的发展。目前我国新能源产业链完整，也具有竞争力，这意味着相关的公司会受益于行业的大发展。“在二级市场投资上，我看好新能源汽车和光伏板块，因为这两个行业空间更大、业绩增速最快。”赵诣说。

同样，复盘今年的组合管理，广发高端制造基金经理郑澄然介绍，能取得目前的业绩，主要因为把握住了光伏、军工、化工行业的拐点机会。在郑澄然看来，近年来市场的结构分化行情有望延续下去，他仍在长期有空间的行业中寻找业绩确定性强、供需有变化、估值合理品种的机会。“科技、光伏、新能源汽车都属于比较好的长期赛道，市场空间比较大。”郑澄然分析认为。

另外，在绩优基金的榜单中，还看到了汇丰晋信低碳先锋等基金产品的身影。汇丰晋信低碳先锋的基金经理陆彬对新能源投资情有独钟。

在陆彬看来，2020年是新能源产业崛起的元年，行业已经完成了“0到1”，未来将进入“1到10”的快速渗透期。从整个行业来看，新能源汽车已经从过去依靠政府补贴，变成了消费驱动。

不过，今年光伏、新能源车、半导体等成长板块涨幅较大，这些板块虽然在年中出现了两次大幅度回调，但偏高的估值仍需进一步消化。陆彬认为以新能源为代表的成长股明年会出现一波比较明显的调整，操作起来会有一定的难度，需要降低仓位。