公募基金全年盈利首超2万亿 四季度资产配置抢先看

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来源：Wind资讯

1月22日，公募基金2020年四季报披露完毕，各基金公司四季度资产配置及重仓股浮出水面。

随着国内经济基本面进一步改善，政策面友好，股债双双走强，公募基金又迎来一个丰收季。Wind统计显示，四季度公募基金盈利超8000亿元，全年累计盈利20，217亿元，继2019年后再创历史新高，易方达、汇添富等五家基金公司盈利超千亿。

一、资产配置篇

四季度，公募基金权益投资延续高增长，公募基金A股话语权升至近8年新高；主动型偏股仓位显著提升，偏股混合型基金仓位处于2014以来新高。公募基金审美趋同，增持重仓股大幅上涨，遭减持的重仓股显著下跌。债券配置方面，增持利率债，减持信用债。

1、基金大类资产配置

四季度，公募基金规模为19.39万亿元；与三季度相比，股票资产占比上升2.3个百分点至24.83%，现金资产占比下降2.01个百分至17.84%，债券资产占比下降1.58个百分点至44.8%。

2、公募基金A股话语权

2020年底公募基金在A股话语权提升至6.56%，较2019年提升1.92个百分点，创2013年以来新高。

3、偏股基金股票仓位

四季度，主动股票型基金仓位较三季度末提升3.74个百分点至89.88%，处于高位。

四季度，偏股混合型基金仓位上升2.5个百分点至79.15%，处于2014以来新高。

4、A股行业配置

公募基金在四季度继续降低信息技术行业配置，持仓占比继三季度下降2.51个百分点后，再度下降1.06个百分点，降至5.17%；金融业持仓占比没有延续三季度上升趋势，四度下降0.31个百分点至10.41%；从环比看，住宿和餐饮业市值增长45.74%，增幅最高。

5、基金重仓TOP50

四季度，公募基金重仓股前两名与三季度保持一致，仍是贵州茅台、五粮液；港股腾讯控股提升3位，升至第三名。前50只重仓股股价当季平均上涨33.1%，仅有2只下跌。

6、新晋重仓股TOP20

四季度，20只新晋重仓股股价涨幅显著，平均上涨47.5%，仅有1只下跌。从行业分布看，电子占5只，有色金属占4只，电气设备占2只。

7、基金重仓股增持TOP20

四季度，贵州茅台、五粮液、腾讯控股和宁德时代等白马股获大幅增持。20只股票四季度平均上涨47.7%，无一下跌。

8、基金重仓股减持TOP20

四季度，遭公募基金大幅减持的前20只股票无一上涨，平均下跌15.9%。从行业分布看，电子行业占5只，医药生物占4只，非银金融占3只。

9、债券券种配置

从四季度债券配置看，增持利率债，金融债占比提升1.97个百分点至37.13%，仍占据最大份额；减持信用债，企债占比下降1.18个百分点至9.57%。

二、市场规模篇

1、四季度各类基金规模变化

四季度，另类投资型基金是唯一规模缩水的品种，混合型基金规模继续领涨。

2、近年各类基金规模变化

近两年基金规模高增长，2020年基金规模增长32.25%，其中非货币基金增长60.75%。

三、盈利篇

2020年公募基金盈利历史性突破2万亿元，有5家基金公司盈利超千亿元。

1、百亿盈利基金公司

2020年有41家基金公司盈利突破百亿，易方达、汇添富、富国、华夏、广发五家基金公司盈利超千亿。

2、基金盈利TOP20

2020年有16只基金盈利超30亿元，其中白酒基金、易方达蓝筹精选分别盈利126亿元、120亿元。

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