兴•基荟【2021年4月28日】

4月28日，上证指数收涨0.42%，创业板指涨超2%。中证转债指数收涨0.16%，结束三日连跌。

煤炭、白酒、医药、半导体领涨，疫苗概念股持续活跃；区块链、网络安全、在线教育、5G等题材走弱。 

市场综述

今日“兴”料

四大要点，公募基金一季报大揭秘

股混基金仓位微降。2021年基金一季报已披露完毕，整体来看，相较于2020年四季度末数据，公募基金的整体仓位略有下降，使用加权平均方法计算的权益基金整体仓位为81.91%，较上季度末下降0.77个百分点。

机构积极布局港股市场。截至2021年3月31日，公募主动股混基金持有主板股票的市值占比约79.54%，较20年四季度末上升1.53%；创业板和科创板的配置比例分别为17.86%和2.60%，较前一季度末的权重，创业板下滑1.46%，科创板下滑0.07%，这也是科创板开市以来机构配置力度首次减弱。此外，一季度末主动沪港深基金的港股配置比例环比上升3.89个百分点，约占整体股票持仓的27.87%，机构积极布局香港市场。 

大消费仍是主流，港股市场备受关注。从上市板块来看，截至2021年3月31日，主动股混基金持有市值排在市场前10的股票主要来自于A股主板，但其中仍有2只股票在香港联交所主板上市，分别是腾讯控股和美团-W，港股上榜数据较上季度末有所增加。行业层面上，虽然春节后出现较高波动，但机构对于白酒行业仍给予了足够的重视，在主动股混基金的前十大重仓股中，有3只为白酒龙头，合计持有市值超过2700亿元。此外，分别还有2家公司来自消费者服务和医药行业。可见，大消费仍然是机构偏好的板块。最后，机构也青睐一些偏成长的龙头公司，例如新能源车中的宁德时代、互联网中的腾讯控股以及安防监控中的海康威视等。 

银行和顺周期等行业获机构增持，电新遭减持。2021年一季度末，主动股混基金的前五大重仓行业分别是食品饮料、医药、电子、计算机和电力设备及新能源。随着“抱团”股的瓦解，市场对高估值板块产生了一定担忧，投资者将目光投向尚处于估值洼地的领域，以银行为例，一季度末公募主动股混基金增持银行股的比例约2.24%，大幅领先于其他行业。此外，在疫苗接种率不断上升和全球经济复苏的大背景下，原油及其他大宗商品价格在一季度上涨，机构在石油石化和化工等顺周期行业的配置比例也有所上升。

（内容摘自海通证券研究报告）

财经资讯

1、【中国证券报】千点反弹“升起来”，人民币对美元汇率将转向“摆起来”。不经意间，人民币对美元汇率已反弹近1000点。4月27日，人民币对美元即期汇率盘中升至6.4805元，创近6周新高。分析人士认为，复苏仍是当前全球经济主基调。面对纷繁复杂的形势，金融市场波动幅度可能加大，人民币汇率将从“升起来”转向“摆起来”。

2、【上海证券报】银保监会提出12项要求，引导银行增加制造业信贷投放。为进一步提升制造业金融服务质效，银保监会近期下发相关通知，提出加大制造业金融支持力度、优化金融服务制造业工作机制、加强制造业企业精准纾困和风险化解三大工作，其中包括12项具体要求。总体来看，相关要求均是为引导银行机构加大对制造业的信贷支持。

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