特斯拉Q1交付量是“蔚小理”4倍 高压之下谁能突围？

4月2日晚间，特斯拉(TSLA.US)公布了其2021年第一季度的汽车产销量。数据显示，今年1月至3月，特斯拉共交付18.48万辆电动车，超过此前华尔街普遍预测的17.3万辆；生产了超过18万辆电动车，全部为Model 3和Model Y。

稍早前，蔚来(NIO.US)、理想(LI.US)、小鹏(XPEV.US)三家新势力也公布了各自一季度的交付量成绩单，蔚来表现最好，超过2万辆，理想小鹏差距不大，三家增速都达到300%以上，成绩亮眼。

但即使是这样，三家新势力一季度的交付量也不及特斯拉四分之一。中国汽车流通协会专家委员会成员贾新光接受红星资本局采访时称：“新能源真正的战场还没到，三家新势力并非特斯拉的对手。”

特斯拉交付18.48万辆

99%是Model 3和Model Y

4月2日晚间，特斯拉公布了其2021年第一季度的汽车产销量。数据显示，今年1月至3月，特斯拉共交付18.48万辆电动车，超过此前华尔街普遍预测的17.3万辆，销售同比增长109%，再创交付新高。

其中，Model 3和Model Y占据交付量的99%。特斯拉官网显示，现在预订Model Y，提车至少要等到6月以后。而Model S和Model X的交付量则为2020辆，仅占第一季度总交付量的约1%，环比大幅下跌89%。

此外红星资本局注意到，特斯拉在一季度生产了超过18万辆电动车，全部为Model 3和Model Y，而高端车型Model S和Model X的产量为零。对此，特斯拉回应道，第一季度之所以没有生产任何Model S和Model X车型，是由于该季度正在安装并测试新设备，以生产更新版本的高端车型，目前正处于产能提升的初期阶段。

今年一季度，特斯拉经历了加州弗里蒙特工厂大火、全球汽车芯片短缺导致的工厂短暂关闭，新冠疫情打击港口产能，海内外部分车型涨价等一系列影响，但尽管如此，市场对其交付能力依然保持信心。

“特斯拉去年的交付量约是50万辆，今年的计划应该是80-85万辆，我认为这个目标应该是可以完成的。”

中国汽车流通协会专家委员会成员贾新光对红星资本局说道：“特斯拉在市值上这么高，是因为它兑现承诺比较好。去年差一点完成了50万辆(实际相差400辆)，今年上海工厂落地产能提升，德州工厂可能也能建成，再加上特斯拉大概率会推新的车型，这样的话完成85万辆的产能应该没问题。”

同时，贾新光谈到，特斯拉频繁降价的原因，除官方所称的“成本降低，让利消费者”外，也是一种以降价换取市场份额冲击销量的行为。而前不久上调国内Model Y和国外Model 3的价格，可能确实说明特斯拉遇到了芯片短缺问题。

据第一财经报道，中国汽车工业协会副秘书长李邵华表示，短期来看，车用芯片短缺是市场供需不平衡的问题，短期内无法通过非市场手段调节，预计车用芯片供需不平衡将持续到今年三季度。

蔚来销量攀升，理想掉队

4月伊始，蔚来、小鹏、理想三家新势力也纷纷交出了一季度交付量的答卷。

交付量最多的是蔚来汽车，其一季度交付量为20060辆，同比增长423%；小鹏汽车位居第二，但同比增速最快，交付量为13340辆，同比增长487%；理想汽车销量增速双双落后，交付量为12579辆，同比增长334.4%。

值得注意的是，就在蔚来公布3月交付数据的前一周，蔚来方面突发公告称，因芯片短缺，暂时停产5个工作日，同时还下调了一季度交付预期，由之前的2~2.5万辆调整至1.95万辆。

三家新势力表现如何，把时间线放得更长一点，也许更能反映问题。2020年3月，蔚来、小鹏、理想三家分别给出了1533、1055、1447的交付数据，这是一年之内，三家公司交付量最接近的一次。一年之后，至2021年3月，这个数字变成了7257、5102、4900辆。

蔚来2021年3月交付量

小鹏2021年3月交付量

理想ONE2021年3月交付量

为什么蔚来交付量在一年之内开始激增，小鹏增速极快，而理想出现掉队之势？这背后或许和车企的产能、车型的定位分不开关系。

数据显示，在蔚来3月的7257辆交付量中，ES8交付1529辆，ES6交付3152辆，EC6交付2576辆。小鹏汽车也有两款车，P7交付2855辆，G3交付2247辆。而理想只有一款理想ON，3月交付4900辆。

也就是说，单论车型本身，理想ONE是卖的最好的，但双拳难敌四手，单一的产品架构让理想在总交付量上很是吃亏。显然理想也意识到了这个问题，一个多月前的2020年第四季度业绩电话会上，CEO李想明确表态：“从2022年开始，理想汽车每年至少会发布2款新的产品交付市场，并且在2023年会交付纯电系列产品，价格区间也会由现在的30-35万向15-50万进行扩大覆盖。”

反观蔚来，三款车型的定价，上至ES8的55.8万元，下至EC6的36.8万元，这个区间正好站在了主要竞争对手的空白区间。在纯电动车领域，小鹏主攻25万以下的市场，特斯拉的“走量款”Model3、Mode Y在25-35万区间，“高端线”Model S、Model X在70-100万区间。这样一来，40-70万的“豪华车入门”的价格区间，就正好空出来留给蔚来发挥。

新能源大战尚未到来？

18.48对比4.59，这个是特斯拉和三家新势力交付量之和的对比数据。也就是说，一季度，蔚来小鹏理想的交付量不及特斯拉的四分之一。

另外，在新能源车企大战中，比亚迪(002594.SZ)也不得不提。

红星资本局了解到，今年3月比亚迪的新能源车的销量就达到了23000辆，甚至超过了蔚来汽车一个季度的销量。但在话题热度上，比亚迪上热搜的频率显然远远低于特斯拉。

相当一段时间里，三家新势力和特斯拉保持这一种奇怪的暧昧关系，既想和特斯拉一较高下，又不想被拿来和特斯拉比较。蔚来CEO李斌曾表示，特斯拉不是蔚来的对手，“特斯拉想做新能源的大众，而蔚来想做的是BBA高端市场。”

贾新光认为，特斯拉未来的对手确实有可能是大众，但不是因为特斯拉和蔚来“不在一个碗里吃饭”，而是因为真正的电动车市场大战尚未开始，而这些传统车企巨头反而有可能是更大的对手。

“现在正处在电动车市场变革的时候。”贾新光分析称，“首先是政策的补贴转换，从补贴退坡到引导市场竞争的变化；其次是大企业，包括传统企业和科技巨头转向电动车，增加行业的竞争程度。再次是产品的变化，特斯拉的成功带动了市场信心，包括特斯拉在内的大公司现在也在搞专用平台化，甚至针对高低端市场设计不同的平台；最后是电池技术的发展，电池是电动车的天花板，如果未来两年，半固态电池落地，磷酸铁锂电池的成本价格势必会进一步降低，到时市场竞争会更加严峻。”

红星资本局了解到，大众ID.4系列产品在3月已正式开始销售，即将亮相4月上海国际车展，彼时或有更多的传统车企的新能源车型登台。市场风云卷起前夕，到底是新能源车企共同抢占燃油车市场，还是传统车企掉转船头进入新能源蓝海蚕食市场？可以预见，大战在即。

（文章来源：红星资本局）