【银华基金】交易日报 2021-5-17

【基金红人节|金麒麟基金大V评选百位大咖入围→投票】

今日资金面整体平衡偏紧。早盘银行隔夜资金供给适量，大行供给有所减少，非银质押高等级信用债7d/14d报在2.15-2.20%/2.25-2.30%，公开市场操作后，资金面有所收紧，隔夜加权在2.15%-2.20%位置成交。临近午盘，非银7d上行至2.25-2.3%附近，14d维持在2.3%附近,。午盘后，资金面整体进一步小幅收紧，隔夜成交在2.20%-2.30%，非隔夜期限成交较为清淡，7d/14d均成交于2.3%附近。临近尾盘，资金面紧张情绪有所缓解，隔夜不乏减点成交，机构平盘较为轻松。

央行今日开展1000亿元中期借贷便利（MLF）操作（含对5月17日MLF到期的续做）和100亿元逆回购操作。今日200亿元逆回购和1000亿元MLF到期。

一级市场（今日结果）（一级组）

【利率债】

【农发结果】

3Y 210402X9 加权利率 2.9941% 全场倍数 4.88倍边际倍数 4.29倍

5Y 210403X6 加权利率 3.2475% 全场倍数 4.26倍边际倍数 5.37倍

今日农发市场情绪稳定。3Y考虑返费后结果为3.0283，低于二级价格4.7BP；5Y考虑返费后结果为3.2793，低于估值0.5BP发出，二级无成交。

【短融中票】

2021年5月17日一级短融发行结果

21华安证券CP002，10e，AAA/A-1， 58D，国企，【2.44】，浦发银行，2021-07-14，周三到期

21中航资本SCP002，9e，AAA/-， 168D，央企，【2.77】，招商银行， 2021-11-02，周二到期

21以岭药业SCP001，5e ，AA+/-， 30D，民企，【3.25】，中信银行， 2021-06-16，周三到期

2021年5月17日一级中票发行结果

无

一级市场（5月18日发行）（一级组）

【利率债】

利率债1251.65亿=国债0亿+政金债390亿+地方债861.65亿

国债

无

国开

09:30-10:30

21国开06(增5) 100亿元 1年 2.48% 荷兰式

21国开02(增16) 70亿元 3年 2.98% 荷兰式

21国开03(增11) 120亿元 5年 3.3% 荷兰式

农发

14:00-15:00

21农发清发02(增发10) 50亿元 2年 3.05% 荷兰式追加不超过10亿

21农发清发01(增发12) 50亿元 7年 3.48% 荷兰式追加不超过10亿

今日簿记地方债

一般政府债

10:30-11:10

21安徽05 123亿元 10年荷兰式上限基准上浮30%

21安徽0699.1163亿元 10年荷兰式上限基准上浮30%

15:00-15:40

21甘肃债0465.4596亿元 7年荷兰式上限基准上浮20%

专项政府债

10:30-11:10

(市政基建)21安徽07 7.37亿元 5年荷兰式上限基准上浮30%

(市政基建)21安徽08 19.6亿元 7年荷兰式上限基准上浮30%

(市政基建)21安徽09 71.82亿元 15年荷兰式上限基准上浮30%

(市政基建)21安徽10 42.22亿元 20年荷兰式上限基准上浮30%

(市政基建)21安徽11 8.3亿元 30年荷兰式上限基准上浮30%

(市政基建)21安徽12 73.33亿元 10年荷兰式上限基准上浮30%

(生态专项)21安徽13 41.53亿元 10年荷兰式上限基准上浮30%

(乡村专项)21安徽14 8.82亿元 10年荷兰式上限基准上浮30%

(医疗专项)21安徽15 26.08亿元 10年荷兰式上限基准上浮30%

15:00-15:40

(其他专项)21甘肃债05 5.9714亿元 10年荷兰式上限基准上浮20%

(其他专项)21甘肃债06 115.5904亿元 20年荷兰式上限基准上浮20%

(其他专项)21甘肃债07 45.5亿元 30年荷兰式上限基准上浮20%

(棚改专项)21甘肃债08 28.8911亿元 7年荷兰式上限基准上浮20%

(收费公路)21甘肃债09 5.5471亿元 10年荷兰式上限基准上浮20%

(收费公路)21甘肃债10 73.5亿元 20年荷兰式上限基准上浮20%

【短融中票】

2021-05-18一级超短融发行信息

21红狮SCP003:【2.5~3.5】,红狮控股集团有限公司,69D,AAA,5亿,民企,浙江,建材Ⅲ,发行:05-18,缴款:05-20,上市:05-21,(CRM)

21电网SCP017:【1.8~2.33】,国家电网有限公司,81D,AAA,35亿,央企,北京,电力Ⅲ,发行:05-18,缴款:05-19,上市:05-20,休1

21邮政SCP009:【预计2~3】,中国邮政集团有限公司,90D,AAA,30亿,央企,北京,航空货运与物流Ⅲ,发行:05-18,缴款:05-19,上市:05-20

21东航股SCP007:【2~2.33】,中国东方航空股份有限公司,90D,AAA,20亿,央企,上海,航空Ⅲ,发行:05-18,缴款:05-19,上市:05-20

21华鲁控股SCP003:【2.3~2.83】,华鲁控股集团有限公司,90D,AAA,5亿,国企,山东,综合类Ⅲ,发行:05-18,缴款:05-20,上市:05-21

21徐工SCP009:【2~2.5】,徐工集团工程机械有限公司,90D,AAA,9亿,国企,江苏,机械,发行:05-18,缴款:05-19,上市:05-20

21华能水电GN001:【2~2.65】,华能澜沧江水电股份有限公司,92D,AAA,5亿,央企,云南,独立电力生产商与能源贸易商Ⅲ,发行:05-18,缴款:05-19,上市:05-20

21津渤海SCP003:【4.5~5.35】,天津渤海国有资产经营管理有限公司,120D,AAA,10亿,国企,天津,综合类Ⅲ,发行:05-18,缴款:05-19,上市:05-20

21雅砻江SCP003:【2.1~2.47】,雅砻江流域水电开发有限公司,150D,AAA,5亿,央企,四川,电力Ⅲ,发行:05-18,缴款:05-19,上市:05-20,休2

21中铝集SCP005:【2.35~2.55】,中国铝业集团有限公司,177D,AAA,20亿,央企,北京,金属、非金属与采矿,发行:05-18,缴款:05-19,上市:05-20

21国药控股SCP005:【2~2.6】,国药控股股份有限公司,180D,AAA,10亿,央企,上海,医疗保健提供商与服务,发行:05-18,缴款:05-20,上市:05-21

21福州城投SCP005:【2.3~3.3】,福州城市建设投资集团有限公司,270D,AAA,4.5亿,国企,福建,建筑与工程Ⅲ,发行:05-18,缴款:05-19,上市:05-20,休1

21皖能源SCP002:【2.4~3.4】,安徽省能源集团有限公司,270D,AAA,10亿,国企,安徽,电力Ⅲ,发行:05-18,缴款:05-20,上市:05-21

21吉林电力SCP001:【预计2~3】,吉林电力股份有限公司,90D,AA+,8亿,央企,吉林,电力Ⅲ,发行:05-18,缴款:05-19,上市:05-20

21邹城资产SCP001:【5~6】,邹城市城市资产经营有限公司,180D,AA+,2亿,国企,山东,综合类Ⅲ,发行:05-18,缴款:05-19,上市:05-20

21厦门火炬SCP001:【3.2~4.2】,厦门火炬集团有限公司,266D,AA,4亿,国企,福建,航空货运与物流Ⅲ,发行:05-18,缴款:05-20,上市:05-21

21华电SCP010:【预计2~3】,中国华电集团有限公司,90D,A,15亿,央企,北京,电力Ⅲ,发行:05-18,缴款:05-20,上市:05-21

2021-05-17一级短融发行信息

21光大证券CP005BC:【1.5~3.5】,光大证券股份有限公司,91D,AAA,20亿,央企,上海,资本市场,发行:05-18,缴款:05-20,上市:05-21

21国金证券CP003:【2~3】,国金证券股份有限公司,91D,AAA,10亿,民企,四川,资本市场,发行:05-18,缴款:05-20,上市:05-21

21电网CP002:【2.6~2.9】,国家电网有限公司,1Y,AAA,25亿,央企,北京,电力Ⅲ,发行:05-18,缴款:05-20,上市:05-21

21平安租赁CP005:【3~4】,平安国际融资租赁有限公司,1Y,AAA,10亿,其他,上海,多元金融服务,发行:05-18,缴款:05-20,上市:05-21

21汾湖投资CP001:【2.8~3.8】,苏州汾湖投资集团有限公司,240D,AA+,5亿,国企,江苏,复合型公用事业Ⅲ,发行:05-18,缴款:05-20,上市:05-21,休2

2021-05-17一级中票发行信息

21陕煤化MTN004:【3.3~4.3】,陕西煤业化工集团有限责任公司,3Y,AAA,20亿,国企,陕西,石油、天然气与供消费用燃料,发行:05-18,缴款:05-20,上市:05-21

21苏交通MTN004:【2.9~3.4】,江苏交通控股有限公司,3Y,AAA,20亿,国企,江苏,公路与铁路运输,发行:05-18,缴款:05-20,上市:05-21

【其他金融债】

无

【ABS】

招银和家2021年第二期个人住房抵押贷款资产支持证券

主承：招商证券/国泰君安/华泰证券/中金公司

时间：09:00-15:30

21招银和家2A110.2亿元 1.6年 2022/12/19 AAA 5年LPR-2.15——5年LPR-1.15中诚信国际簿记建档

21招银和家2A210.2亿元 6.5年 2027/11/19 AAA 5年LPR-1.35——5年LPR-0.35中诚信国际簿记建档

21招银和家2A313.1亿元 13.3年 2034/09/19 AAA 5年LPR-1.05——5年LPR-0.05中诚信国际簿记建档

21招银和家2C1.81亿元 28.5年 2049/11/19 - 中诚信国际

盛世融迪2021年第一期个人汽车抵押贷款资产支持证券

主承：招商证券/渣打银行(中国)/中国银行/工商银行

时间：09:30-15:00

21盛世融迪1A43.75亿元 1.4年 2022/10/26 AAA2.5-3.5 中诚信国际簿记建档

21盛世融迪1C6.25亿元 3.4年 2024/10/26 - 中诚信国际

【公司债】

21万科03-小公募万科 5月18日14:00-17:00 合计发行15.66亿元 (未设基础规模，可回拨) 3+2年 AAA/AAA 联合资信无担保中信证券 3-4 深交所

21万科04-小公募万科 5月18日14:00-17:00 合计发行15.66亿元 (未设基础规模，可回拨) 5+2年 AAA/AAA 联合资信无担保中信证券 3.3-4.3 深交所

【企业债】

无

【非公开】

濮阳投资集团有限公司2021年非公开发行公司债券(第一期)5月18日 15亿元 1+1+1年 [] AA/- 无担保国泰君安上交所

【PPN】

21戴姆勒PPN004：【待定】戴姆勒国际财务有限公司, 3Y,AAA,20亿,国企,安徽,发行：0518,缴款：0521,主承：中国银行、工商银行。

21河东建设PPN002：【6.5-7】遂宁市河东开发建设投资有限公司, 2Y+1Y+1Y+1Y,AA,4亿,国企,四川,发行：0518,缴款：0519,已发公募：PR遂河投,主承：中信建投证券、交通银行。

21郴投集团PPN001：【4-5】郴州市发展投资集团有限公司, 3Y+2Y,AA+,5-20亿,国企,湖南,发行：0518-0519,缴款：0520,已发公募：15郴州城建MTN001,主承：中信建投证券,民生银行。

二级市场

【存款】

今日线下存款3-6M利率继续小幅上行，长期限价格保持稳定，交投一般。

【利率债】（二级组）

今天短利率交投清淡，收益率有小幅上行。

今天中长端利率交投一般，市场收益小幅上行。除交易户以外，基金卖出各个期限，外资、理财买入5Y品种。

【信用债】（二级组）

短融、NCD

今天NCD交投情绪略显清淡，成交集中在明年一季度及更长期限，买盘主要为银行理财，少量基金参与，各期限收益率较上周五小幅上行。具体来看国股收益，6月底2.18；9月底2.42；12月底2.63；明年1月底2.79；明年3月底2.82。.今天短融交投一般，成交主要在6m以内高评级品种，受资金边际收紧影响，成交位置较上周稍有上行，季内期限估值以上成交，更长期限估值以下成交。