【投资秘笈】好不容易找到合适的，那就长久相伴吧！

2021基金嘉年华6月19日（周六）在深圳举行，黄燕铭、洪灏、刘彦春、王庆、侯昊等重磅嘉宾齐聚一堂！→【名额有限，报名入口】

本文来自微信公众号“兴证全球基金”

一年一度的520如约而至，有人说真爱难寻，有人说寻到真爱陪伴才是最难，大家或多或少都有自己的一套“恋爱秘笈”。其实投资跟恋爱有很多相似之处，如何才能在投资中找到值得长期相伴的“真爱”？以下是520为您倾情呈现的实用指南。

520投资指南一：

比起一见钟情，深入了解后建立的感情更坚定

那些一见钟情的基金，或许并不是适合你的TA。

“我建议投资者在正式投资之前要先做好功课，增强对基金和基金经理的了解，比如产品特色、基金管理人风格、长期业绩表现、基金经理擅长的领域、是否知行合一等，然后再进行投资。”

——兴证全球基金总经理助理、投资总监、基金经理谢治宇

加深对TA的了解，从投资前开始。正确认知不同基金的预期收益及背后的风险，做好心理预期管理，选择适合自己风险能力的基金产品，对每一类基金有所了解，对持有的基金风格等做到心中有数。

当然投资中难免也有挫折，如果对TA有所了解，更能容忍TA的“小脾气”。

让我们来看一组数据，测算近五年各类指数的最大回撤及区间收益发现，不同类型的基金“光鲜”背后都藏着自己的“小脾气”。了解TA，根据自身的资产情况、风险偏好等匹配一只合适的基金，或许是投资正确的打开方式。

数据来源：wind，时间区间：2016/3/31-2021/3/31.885000.WI普通股票型基金指数，885001.WI偏股混合型基金指数，885002.WI平衡混合型基金指数，885003.WI偏债混合型基金指数。历史业绩不代表未来表现，基金投资需谨慎。

比起一见钟情，长期陪伴我们投资旅程的，一定是我们心中最有数、最契合的那一只基金。

520投资指南二：

最光鲜亮丽的，不一定经得起时间考验

半年前，

“这只基金业绩近期业绩不错，选它肯定没错（自信脸）”

半年后，

“上次的那只好像一般，要不换成这个近半年冠军（自信脸X2）。“

相信很多新手基民，或多或少都曾经有过这样的经历，短期的光芒迷了眼。

在这一点上，最突出的表现莫过于“冠军魔咒“，短期排名靠前的基金如此闪耀，然而，A股风云变幻，行业快速轮动，在极端情况下，有的基金短期内暴涨，但也正如我们之前说到的，在下跌中或许缺乏回旋的余地。

相对于“业绩冠军”，长期都能保持业绩在中上水平的TA，坚持也能取得不错的成绩。

目前市场上偏股混合型基金近五年每年都排在前1/2的有22只，其中21只在近五年业绩排名中排在前1/4。（数据来源：银河证券，银河分类：2.1.1，截至一季度末）

所以短期的行情演绎无法给出基金准确的“性格判断”，通过长期的业绩和风格观察，或许才能为基金画像提供更好的参照。

520投资指南三：

好不容易找到合适的，那就长久相伴吧

感情比拼细水长流，投资也比拼耐力。

通过一组数据来看，更长的持有时间下，正收益占比往往更高，同时平均收益率也有所提升。

数据来源：银河证券、wind，以近10年中证偏股基金指数测算；时间区间：2011/3/1-2021/3/1；数据计算方式：以持有2年为例，假设从2011/3/1起每个交易日按照收盘价买入中证偏股基金指数，并持有24个月，计算区间收益率，然后计算所有样本中持有收益率大于0的样本数占比。历史数据不代表未来表现，基金投资需谨慎。

而长久陪伴，在定投模式中也适用，以月初定投为例，坚持长期定投的正收益占比在更长时间中也有所提升。