市场释放强烈信号，加仓时机到了？

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市场释放强烈信号！A股大涨，人民币大涨，北上资金净流入创新高。市场风险偏好提升，投资逻辑需要再梳理。

Wind数据显示，5月25日，上证指数收涨2.4%，创逾7个月最大单日升幅；创业板指涨2.79%。券商引领大金融爆发，白酒牵头大消费走强。两市成交额时隔3个月再破万亿。

离岸人民币兑美元升破6.4关口，创2018年6月中旬来高位至6.3957；在岸人民币兑美元同步创2018年6月中旬来高位至6.4016。

北向资金全天大幅净买入217.23亿元，超越2019年11月26日创造的214.3亿元，刷新历史新高；其中沪股通净买入额达168亿元，同样刷新历史高点。

机构分析认为，前期抑制大盘表现的因素逆转，比如：流动性并没有超预期收紧，通胀忧虑缓解，疫情可控等，利空消退后，市场风险偏好明显提升；特别是人民币升值，利多A股，尤其金融板块，有望成为拉升市场重心上扬的中坚力量。

华夏基金表示，券商等金融股强势上涨，对市场信心有所提振。随着通胀、流动性等宏观不确定因素逐渐明朗，市场风险偏好提升有利于权益类投资展开。

中金公司分析称，尽管疫情可能“长尾退出”，但伴随国内经济逐渐重回正轨，复苏和通胀预期下的周期板块行情在渐入尾声，市场焦点逐渐回归经济常态增长，成长风格可能重新成为市场主线。建议未来3-6个月关注三条主线：成长风格重回市场主线。制造业“上下两难”，再次强调根据议价能力筛选。周期板块“赶顶”，寻找独立性较强的板块。

海通荀玉根也坚决看多，股票市场牛市格局继续。参考股市过去年度振幅，前期低点如有效，年内指数有望新高。

国泰君安证券则指出，沪指已经在3300-3500点横盘近三个月，震荡行情将延续但不会长久，后市将震荡拉升，上证综指有望挑战4000点。

也有机构表示，考虑到A股大盘成长风格估值较高，年内流动性边际收紧，A股反弹空间可能有限。

值得一提的是，北上资金净流入创新高，具有一定的市场指向意义。历史上北上资金日净流入超150亿元的共有10次，此前9次（TOP2-10)，在其后的20个交易日，国证成长全部上扬，平均上涨6.12%；国证价值有5次上涨，平均上涨1.79%。

有理财专家建议，看好市场反弹的投资者可以关注具有爆发力指数基金，比如：券商、军工等；以及管理产品弹性较好的基金经理，比如：曲阳、刘格菘等。