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近期,A股呈震荡上行态势。继3月8日后,上证指数于近日重回3500点之上。前期深度调整的“核心资产”,风险得到一定程度的释放迎来强势反弹,消费、医药、金融等板块表现突出,不少权益类基金创出历史新高。

随着市场的变化,许多投资者的心态也发生了变化。

比 如

有些投资者认为机会来了,乘胜追基,加仓申购基金;

有些投资者经历近一年市场的涨跌,被套又解套后,现在考虑要不要选择赎回止盈;

也有些投资者配置了某一风格的基金,比如低估值策略风格的基金,近期涨得并没有其他基金多,现在考虑要不要转换持仓风格。

数据来源:Wind,统计区间:20120526-20210525

那么,在这种历史惊人相似的市场中,A股重回3500点后,面对不同心态的投资者,后续该如何操作?深耕君跟大家逐个分析。

01

对于近期想加仓的投资者

这类投资者当前持仓或许已经超配了,由于前期的震荡下跌,心态上波动较大。不能因为市场短期反弹,开始贪婪。此时更应该审视自己的持仓组合,请教专业的投资顾问,做好资产配置,通过资产再平衡让持仓更加健康向上。

02

想赎回止盈的投资者

这类投资者有可能经历了三个阶段的变化:前期市场高位时入场——经历市场波动调整被套——近期市场反弹又开始扭亏为盈。是赎回还是继续持有?这个问题不能一概而论,如果这类投资者配置的基金风格过于集中,比如持有的均是核心资产风格的基金,经历前期的下跌和煎熬,更应该懂得资产再平衡的重要性,后续在持仓风格上尽量均衡配置。

03

想转换持仓风格的投资者

这类投资者,如果持有某一种风格的基金比例不太高,可以继续持有。正如前文所说,没有一种风格能够恒久“躺赢”,唯有均衡配置、做好基金诊断,才有望在长期投资的长河中成为聪明的投资者。

总体来看,不论哪种类型的投资者,在A股这种“波动是常态”的市场中,用资产配置的理念来解决投资上的一些难题,可以帮助投资者在心态上更加平和,也能帮助投资者的资产更加健康。

资产配置理念最早由获得诺贝尔经济学奖的经济学家马科维茨提出,这是一种分散组合的投资方法,根据投资需求将资金在不同资产类别之间进行分配的一种组合投资方式。用一句通俗的话来说,就是“把鸡蛋放在不同的篮子里”。

资产配置有一个非常重要的功能就是资产再平衡,它可以帮助投资者“有舍有得”,构建适合自己的投资组合,并使投资组合的风险水平与投资者的风险承受能力保持一致。

投资是一项长期的事业,既要重视眼前更要目光长远。资产配置只是万里长征的第一步,后续仍要根据市场情况持续不断地进行再平衡,让资产组合“保持队形”。不要只盯着高收益,追求更优良的风险收益比是再平衡的关键,而这也是投资者心理的再平衡。

风险揭示:本文所载内容仅供参考,不构成对任何人的投资建议,亦不构成任何保证,接收人不应单纯依靠本资料的信息而取代自身的独立判断,应自主做出投资决策并自行承担风险。基金有风险,投资需谨慎。

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