滴滴、嘀嗒之后 哈啰也启动上市 “共享出行第一股”花落谁家？

争夺“共享出行第一股”的角逐日益激烈。

4月13日，嘀嗒出行重新向港交所提交了上市申请；滴滴计划于2021年上市，上市地或将选择香港；阿里系旗下的哈啰出行也正式出击，启动赴美IPO。

北京时间4月24日早间，哈啰出行正式提交招股书，拟于纳斯达克上市。据悉，瑞信、摩根士丹利及中金公司为其首次公开募股的联席主承销商。

哈啰出行近三年的运营情况来看，2018到2020年度，哈啰出行的营业收入分别为21.14亿、48.23亿、60.44亿元(人民币，下同)，毛利分别为-11.47亿元、4.19亿元、7.15亿元。

值得注意的是，招股书披露，在本次IPO前，哈啰出行的联合创始人、董事和首席执行官杨磊持股比例为10.4%，蚂蚁集团间接全资附属公司Antfin(HongKong)Holding Limited持股比例为36.3%，为公司第一大股东。

阿里为第一大股东

随着招股书披露，哈啰出行的真实运营数据也随之公布。

从交易情况来看，2020年，哈啰出行总交易金额在130亿元，其中共享两轮和顺风车两大块主营业务分别贡献约58亿元和约70亿元。

其中，两轮业务在过去三年间的营收分别为21亿元、45亿元和55亿元；到2020年，这一业务的毛利率已经达到了6.7%，约3.7亿元。而哈啰出行的顺风车业务营收虽然2020年里仅有4.6亿元，但同比增长却已达到131.2%。

用户方面，哈啰出行年度交易用户达1.83亿，总交易次数52亿次，有34%的用户使用过哈啰出行的两种或以上服务，用户在使用平台一年及两年后的平均保留率分别为64%和60%。

招股书显示，哈啰出行的平均年度交易用户额也在不断提升，2017年用户群组的平均年度交易用户交易额为13.1元，到2020年，该数据增加至70.6元。在招股书中，哈啰出行引用iResearch的数据称，截至2020年12月31日，哈啰出行是中国第三大本地服务平台，也是中国最活跃的本地服务平台。

招股书显示，哈啰出行募集到的资金将用于一般企业用途，包括用于增强和扩大业务产品，支持研发等。

股东方面，在本次IPO前，哈啰出行的第一大股东为Antfin(HongKong)HoldingLimited，这家蚂蚁集团旗下的全资子公司持有哈啰出行36.3%的股份，而哈啰出行联合创始人兼CEO杨磊，持股占比10.4%，纪源资本管理合伙人符绩勋持股6.1%；YOUON(Cayman)InvestmentCo。，Ltd。持股为7%。另外其他股东还包括复星、春华以及大湾区基金等。

诞生于共享单车大战

成立于2016年9月的哈啰出行(原名为“哈罗单车”)运营主体为上海钧正网络科技有限公司。

2017年哈啰单车正式亮相市场，2018年哈啰助力车上线，2019年哈啰顺风车上线，2020年哈啰电动车业务上线。目前主要业务包括两轮出行(哈啰单车、哈啰助力车、哈啰电动车、小哈换电)、四轮出行(哈啰顺风车、全网叫车、哈啰打车)等。

诞生于共享单车大战的哈啰，在ofo、摩拜单车缠斗正酣时入场。国内共享单车战争的序幕，由2014年ofo的成立而开始。2015年，摩拜单车的成立加速了国内共享单车的战争。一时之间，国内涌现出了小鸣单车、小蓝单车、智享单车、永安行、熊猫单车、快兔出行等五颜六色的单车品牌，

起步虽晚，但作为新入局者的哈啰较为清醒，看到了前辈们在一线城市性价比不高的竞争，决意定位于二三线市场，取代通过资本优势抢占市场而进行下沉运营，以此获得了珍贵的生存空间。

根据报道，2016年3月成立至今，除天使轮外，哈啰出行已完成14笔融资，目前估值约为40亿到50亿美元。投资方包括蚂蚁金服、复星集团、威马汽车、春华资本等。

据亿欧智库发布的《中国两轮共享出行产业科技转型升级》研究报告，哈啰单车凭借哈啰出行APP与小程序双渠道流量，领跑两轮共享出行月活用户数，其2020年11月的总体月活用户规模达到7232万人；青桔单车的小程序月活量领先，其2020年11月的小程序月活用户规模达到4167万人。

目前，哈啰共共享出行业务外，新兴本地服务包括哈啰电动车以及公司与蚂蚁集团和宁德时代合资建立的小哈换电服务等。目前，小哈换电已在55座城市部署，未来将会为包括哈啰电动车用户在内的越来越多的用户提供换电服务。

此外，哈啰出行也在特定城市开发和试点包括酒店预定、到店团购、打车服务、线上广告等服务和产品。招股书显示，哈啰出行的企业愿景是，应用数字技术红利，为人们提供更便捷的出行以及更好的普惠生活服务。

（文章来源：证券时报）