聚焦公司治理 | 泰康资产冯铁良：打造具有核心竞争力的产销客管理体系

首席市场官

本期“专业委员会代表访谈”系列，我们邀请了泰康资产副总经理、首席市场官冯铁良先生，谈一谈他在日常管理中的决策方式和心得体会。冯铁良，中国人民大学金融学硕士，现任泰康资产管理有限责任公司副总经理、经营委员会委员；中国保险资产管理业协会第二届银行保险资产管理专业委员会常务副主任委员。

Q

在泰康资产的公司治理中，您认为专业委员会有哪些特点，发挥着什么样的作用？

冯铁良：良好的公司治理是银行保险机构健康稳健发展的基础。6月8日，中国银保监会发布《银行保险机构公司治理准则》，该《准则》是银行保险机构共同遵循的公司治理纲领性监管制度。近年来，泰康资产高度重视公司治理，坚持将健全公司治理作为公司持续稳定发展的重要着力点。

在公司经营过程中，逐渐建立健全了决策权、执行权和监督权相互分离、有效制衡的公司治理结构。泰康资产高度重视公司治理，全面整合投资研究、组合管理、风险控制和后台管理等资源，形成前台投资部门、中台资产负债管理与风险控制部门、后台清算与系统支持部门相互衔接、相互制衡、内控严密、运行高效的组织管理架构。

在公司的专业委员会体系中，经营决策委员会作为泰康资产董事会授权下最高决策委员会，定位清晰；经营委员会下设各专业委员会，强调集体决策、专业决策。委员会体系鼓励委员们表达自己的真实意见，就重大的人事政策、财务政策、业务进展、存在的困难等问题畅所欲言，在战略和执行层面形成共识，有效推动公司战略落地和业务进展，实现“谋定而后动”。

以我分管的产销客板块为例，专业委员会强调决策效率，事先确定论题，认真讨论，形成共识后尽快落实。  

Q

您分管的产销客板块，是公司最重要的前台部门之一。您如何在不同层级中进行战略布达，高效实现公司战略目标？

冯铁良：泰康资产强调责任落实到人。在我看来，业务一线人员承担的责任是获取业务、控制成本、传递公司价值观；中间层的部门长不仅要做实事，同时要把负责的一亩三分地想得清清楚楚、透透彻彻，切实解决一线面临的各类复杂问题；高管则要保证分管领域内各条线业务能够沿既定方向有效运转。

以销售板块为例，今年我对销售体系职能分工做了重新定位，尤其是对一线销售人员和部门长的职能做了明确划分。部门长作为销售的主管，要做的是组织销售团队、搭建销售体系、透彻思考，并与分管领导充分讨论后形成决策，推进实质工作。

我作为分管领导，关注的是明确部门职责、制定流程和规划，并随着市场的变化不断迭代、更新。我不仅要为销售负责，更要为管理负责。

Q

您分管的产销客领域的“产品”板块，是如何通过委员会治理，实现在变化的市场环境中与时俱进的?

冯铁良：今天的泰康资产，已经从单纯管理体系内保险资金，发展成一家多牌照、多业务线的大型保险资产管理公司，产品贯穿了销售、发行、投资全部环节，我们不能仅仅把产品理解为一个一个的“孤岛”，而是应该让投资、运营、销售、客服都围绕着产品开展。

今年以来，公司将产品体系作为三大体系之一重点建设；基于公司战略，我们对产品委员会做了大刀阔斧的改革：

目前，我们通过优化产品治理结构，做实产品委员会及产品小组，落实好跨职能协调责任，建立标准、高效的产品发行体系。

产品委员会从原先的一层架构调整为两层：第一层架构是以公司CEO为主席、包含核心经营委员会成员的产品委员会，保证公司对产品决策形成共识；同时，在第一层架构下按照业务条线设立了若干专业委员会，如财富业务、养老金业务、机构业务等，突出专业性和决策效率。产品部门长需要清楚地了解各业务条线对产品的意见和反馈，综合各方意见后，迅速牵头组织相关产品的研发和发行工作。 

与此同时，我们也在加强产品组合管理，对已发行存量产品组合进行常态化跟踪，结合产品业绩和规模表现，对标市场需求变化进行综合评估改进。

Q

对于产销客中的“客户”板块，又是如何随着市场需求进化的?

冯铁良：一直以来，泰康资产高度重视客户服务，今年更是提出要全面进入“客户2.0”时代。今年，我们建立了“1+N”的专业化服务模式，搭建了以项目经理为核心的直接客户服务人员团队。

在这个服务模式中，由项目经理负责及时与客户沟通，了解客户实际需求，协调公司资源满足客户个性化需求；定期组织投资策略会，让客户了解公司投资理念；定期对客户进行回访，了解客户对服务需求的新动向。

以年金客户服务为例，泰康资产已布局多层次、多形式的服务项目，方便客户及时了解行业政策走向、投资业绩状况、资产配置思路等等，增强委托人、受托人、投资管理人的信息交流提升，助力保持投资组合的长期稳健回报。

公司一直秉承稳健进取、规范运作、诚信经营、审慎高效的经营理念，以创造长期稳健的投资收益为己任，为客户提供多元产品和服务。产销客板块更是坚持以客为先，用心聆听、深入挖掘客户投资目标、需求、偏好；以诚信为本，坚持为客户提供专业、富有远见的投资意见，协助客户从容面对各类市场挑战。

Q

“以客户为中心”这个指导原则，具体如何落实到泰康资产的产品体系和客户体系建设上？

冯铁良：目前，泰康资产明确了养老金、机构以及财富三大客群以及几大主要业务模式，致力于打造覆盖客户全生命周期、全旅程的销售和服务体系：在客户服务能力方面，完善客户服务标准和流程，探讨“1+N”的服务模式；在产品体系建设方面，完善治理结构，优化产品管理流程和机制。

我们的目标是在公司内部达成客户和产品战略方向共识，优化客户服务模式、组织分工和协同机制；同时要以客户为中心，设计客户服务蓝图，做好产品线布局。

Q

作为保险资管头部机构，泰康资产在管理各类资金、开发各类产品方面有何优势？

冯铁良：从资金来源方面看，自2003年首批保险资产管理公司成立以来，保险资产管理行业已经经历了18年的发展，受托管理资金类型非常丰富。泰康资产今年也已成立15周年，积累了丰富的管理经验，已发展成市场化、规范化程度较高的头部机构，正不断完善与母公司的委/受托关系，为母公司保险资金的保值增值做出贡献。

同时，泰康资产作为投资能力突出的保险资管公司，不仅受到保险机构、银行等第三方机构的认可，也受到养老金等其他长期资金的青睐。截至2020年底，泰康资产第三方资金管理规模超过12000亿元，退休金管理规模超过5200亿元，其中企业年金管理规模超过3600亿元，位居业内前列。

从产品和投资范围方面看，泰康资产的资产配置经验丰富，在固定收益、权益类资产、基础设施及不动产、股权投资、金融产品投资、境外资产投资等方面都有布局积极，投资能力成熟，为各类型产品获得了持续稳定的超额收益。

泰康资产产品净值化起步较早，公司成立15年来，在产品估值、投资者适当性管理、流动性管理等方面均积累了管理经验。公司管理的资产管理产品中，除部分债权投资计划、股权投资计划等另类产品外，底层资产为标准资产的保险资产管理产品，均为净值化产品。

从人才储备方面看，泰康资产较早建立了市场化的人才体系，不断优化考核机制及薪酬体系，为员工提供完善的专业发展通道，搭建了具有竞争力的人才体系，为良好的投资业绩提供了有力支撑。

专业委员会代表访谈系列

2021年，泰康喜迎25周年华诞，泰康资产也迎来15周岁生日。秉承着初心不改、创新永续、商业向善的精神，泰康资产坚持长期投资、价值投资，为客户资产的稳健增值保驾护航，赢得了良好的口碑，确立了资产管理业的领军者地位。

九层之台，起于垒土。泰康资产从几十亿元规模启航，到今天超过2.2万亿的资产管理规模，公司完善的治理机构、健全的投资决策程序、以及科学的决策机制功不可没。在泰康资产，公司治理不流于形式，更不是口号，而是贯穿于公司前中后台决策的全过程中。

银保监会指出，良好的公司治理是金融机构长期稳健运行的前提和基础，健全有效的公司治理结构是防范化解金融风险的必要前提。泰康资产一向严格执行监管的要求，不断提升公司治理的实践水平，提高决策的科学性和有效性。

15年来，泰康资产委员会体系一直在变革，不断适应着监管、市场以及业务的新要求。目前，公司决策委员会体系日趋成熟，在董事会领导下开展工作：董事会下设经营管理委员会，再下设五个一级业务委员会，负责决策公司投资管理、风险控制、产品管理、信息科技、知识产权等方面。专业委员会从主席到委员，都遴选各项业务最专业的人士，群策群力，尽可能实现决策科学有效，推进公司业务发展。

今年，泰康资产特别推出“专业委员会代表访谈”系列，通过委员们畅谈一线的决策故事，管中窥豹，了解泰康资产专业委员会的决策方式和机制，探寻公司稳健、优秀业绩背后的机制性支撑。