【银华基金】交易日报 2021-07-02

今日资金面维持宽松状态。早盘银行融出积极，隔夜资金面宽松。非银质押高等级信用债7d/14d分别报于2.2-2.3%/2.3%附近，非银融出不断增多，7d逐步下行至2.0-2.1%附近大量成交。14d及以上期限成交相对清淡。午盘过后，资金面持续宽松，隔夜供大于求，资金成交价格不断下行。市场宽松情绪延续至尾盘，各机构轻松平盘。

央行公开市场开展100亿元7天期逆回购操作，今日300亿元逆回购到期。

一级市场（今日结果）（一级组）

【利率债】

【7月2日利率债结果】

【口行结果】

86D 2103682 加权利率 1.6189% 全场倍数 7.44倍边际倍数 3.72倍

1Y 210304X5 加权利率 2.2678% 全场倍数 4.86倍边际倍数 1.42倍

2Y 210312X15 加权利率 2.7255% 全场倍数 5.24倍边际倍数 1.09倍

5Y 180309X21 加权利率 2.7832% 全场倍数 8.85倍边际倍数 3.38倍

今日口行市场需求较好。86D考虑返费后结果为1.7389，低于二级价格11.1BP；1Y考虑返费后结果为2.3572，低于二级价格9.7BP发出；2Y考虑返费后结果为2.7751，低于二级价格2.9BP发出，截标后二级价格下1.5BP至2.79；5Y（剩余2Y）180309考虑返费后结果为2.8259，低于二级价格2.4BP发出，截标后二级价格上1BP至2.86。

【口行结果】

3Y 210303X10 加权利率 2.9468% 全场倍数 3.53倍边际倍数 1倍

5Y 210305X7 加权利率 3.2361% 全场倍数 2.9倍边际倍数 1倍

10Y 200311X26 加权利率 3.5026% 全场倍数 3.56倍边际倍数 1倍

今日口行市场需求较好。3Y考虑返费后结果为2.9777，低于二级价格1.7BP发出；5Y考虑返费后结果为3.2656，低于二级价格0.4BP发出；10Y考虑返费后结果为3.5261，与二级价格基本持平，截标后二级价格上0.25BP至3.53。

【国债结果】

91D 219930 加权利率 1.822% 边际利率 1.9022% 全场倍数 2.73倍边际倍数 3.2倍

今日国债市场因到期日休4需求一般。91D结果为1.9022，高于二级价格4.2BP发出。

【地方债结果】

2105354,21北京债19,再融资,一般债,5Y,14.4亿,3.11,（15bp）,全场8.22,边际1.24

2105355,21北京债20,再融资,一般债,10Y,74.6998亿,3.33,（25bp）,全场6.49,边际1.55

2105366,21浙江债21,新增,棚改专项,5Y,12.2亿,3.11,（15bp）,全场20.07,边际2.93

2105367,21浙江债22,新增,棚改专项,7Y,5.6亿,3.24,（15bp）,全场19.52,边际1.79

2105368,21浙江债23,新增,收费公路专项,15Y,30亿,3.66,（20bp）,全场19.68,边际2.21

2105369,21浙江债24,新增,水务专项,20Y,7.5亿,3.69,（18bp）,全场20.39,边际2.5

2105370,21浙江债25,新增,其他专项,10Y,38.8亿,3.33,（25bp）,全场19.42,边际4.6

2105371,21浙江债26,新增,其他专项,15Y,31亿,3.66,（20bp）,全场19.5,边际2.22

2105372,21浙江债27,新增,其他专项,20Y,64.2亿,3.73,（22bp）,全场18.12,边际1.65

【短融中票】

2021年7月2日一级短融发行结果

21中石化SCP006，，60e， AAA/-，90D，央企，【2.28】，建设银行，2021-09-30，周四到期

21中化股SCP018，，20e， AAA/-，34D，央企，【2.30】，广发银行，2021-08-05，周四到期

21沪国际SCP006，，10e， AAA/-，87D，国企，【2.37】，杭州银行，2021-09-30，周四到期

21中电路桥SCP010，，15e， AAA/-，119D，央企，【2.45】，渤海银行，2021-10-29，周五到期

21川高速SCP006，，10e， AAA/-，270D，国企，【2.90】，建设银行， 2022-04-01，周五到期

21日照港SCP003，，10e， AAA/-，270D，国企，【3.00】，交通银行，2022-04-01，周五到期

21南京高科SCP004，，3e， AA+/-，180D，国企，【3.00】，南京银行，2021-12-29，周三到期

21连云城建SCP003，，6e， AA+/-，270D，国企，【3.23】，浦发银行，2022-04-01，周五到期

21水发集团SCP004，，10-15e， AAA/-， 165D，国企，【3.48】，中信银行， 2021-12-17，周五到期

21津城建SCP030，休5，10e， AAA/-， 90D，国企，【4.50】，交通银行， 2021-10-03，周日到期

21镇江城建SCP014，，3e， AA+/-，140D，国企，【4.69】，华泰证券，2021-11-19，周五到期

2021年7月2日一级中票发行结果

21大丰海港MTN002，，3-5e， AA/-，3Y，国企，【6.50】，江苏银行，2024-07-05，周五到期

21淮安国投MTN002，，10e， AA+/AA+，3Y，国企，【4.30】，东方证券，2024-07-02，周二到期

21福州城建MTN001，休1，4e， AAA/AAA， 5Y，国企，【3.75】，招商银行， 2026-07-05，周日到期

21嘉秀发展MTN002，休1，6e， AA/AA+， 3Y+2Y，国企，【3.80】，民生银行， 2026-07-05，周日到期

21鄂能源MTN001，，8e， AAA/AAA，3Y，央企，【3.40】，建设银行，2024-07-05，周五到期

21赣州开投MTN002，，0-20e， AA/AA+， 2Y+1Y，国企，【6.19】，光大证券， 2024-07-02，周二到期

21华润控股MTN002，，0-25e， AAA/AAA， 3Y，央企，【3.70】，兴业银行， 2024-07-02，周二到期

21云天化MTN002，，2-5e， AA+/AA+， 3Y，国企，【6.00】，建设银行， 2024-07-02，周二到期

21天恒置业MTN001，休1，10e， AA+/AA+， 3Y+2Y，国企，【3.78】，中信建投证券， 2026-07-05，周日到期

21惠民城建PPN001：【7.5】济宁市兖州区惠民城建投资有限公司, 2Y+2Y+1Y,AA+,不超过5亿,国企,山东发行：0701-0702,缴款：0705,已发公募：21惠民建投SCP001,主承：青岛银行/中信建投证券

21兴泰融租PPN001：【4.39】安徽兴泰融资租赁有限责任公司,3Y,AA/AAA(担保人:合肥兴泰金融控股（集团）有限公司（AAA)),3亿,国企,安徽发行：0701-0702,缴款：0705,：,主承：徽商银行/杭州银行

一级市场（7月5日发行）（一级组）

【利率债】

7月5日

今日簿记利率债

利率债323.99亿=国债0亿+政金债120亿+地方债203.99亿

国债

无

农发

14:00-15:00

21农发02(增15) 50亿元 3年 3.19% 荷兰式追加不超过10亿

21农发03(增12) 70亿元 5年 3.35% 荷兰式追加不超过10亿

今日簿记地方债

一般政府债

10:30-11:10

21湖南债1126.8768亿元 10年荷兰式上限基准上浮20%

专项政府债

10:30-11:10

(轨交专项)21湖南债15 12.34亿元 15年荷兰式上限基准上浮20%

(其他专项)21湖南债16 7.4428亿元 10年荷兰式上限基准上浮20%

(其他专项)21湖南债17 25.05亿元 15年荷兰式上限基准上浮20%

(其他专项)21湖南债18 9.435亿元 20年荷兰式上限基准上浮20%

(水务专项)21湖南债20 7.11亿元 15年荷兰式上限基准上浮20%

(水务专项)21湖南债21 6.58亿元 20年荷兰式上限基准上浮20%

11:30-12:10

(产业园专项)21湖南债12 16.97亿元 10年荷兰式上限基准上浮20%

(产业园专项)21湖南债13 76.7475亿元 15年荷兰式上限基准上浮20%

(产业园专项)21湖南债14 9.73亿元 20年荷兰式上限基准上浮20%

(水务专项)21湖南债19 2.5亿元 10年荷兰式上限基准上浮20%

(水务专项)21湖南债22 2亿元 15年荷兰式上限基准上浮20%

(水务专项)21湖南债23 1.195亿元 20年荷兰式上限基准上浮20%

【短融中票】

2021-07-05超短融一级发行信息

21中兴通讯SCP003:中兴通讯股份有限公司,86D,AAA,10亿,其他,广东,通信设备Ⅲ,发行:07-05,缴款:07-06,上市:07-07

21通商租赁SCP005:招商局通商融资租赁有限公司,110D,AAA,5亿,央企,天津,多元金融服务,发行:07-05,缴款:07-07,上市:07-08

21中石化SCP008:中国石油化工股份有限公司,120D,AAA,70亿,央企,北京,石油、天然气与供消费用燃料,发行:07-05,缴款:07-06,上市:07-07

21南通城建SCP004:南通城市建设集团有限公司,120D,AAA,10亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:07-05,上市:07-08

21苏交通SCP016:江苏交通控股有限公司,140D,AAA,20亿,国企,江苏,公路与铁路运输,发行:07-05,缴款:07-06,上市:07-07

21临港控股SCP004:上海临港控股股份有限公司,234D,AAA,10亿,国企,上海,房地产管理和开发,发行:07-05,缴款:07-06,上市:07-07

21广核电力SCP003:中国广核电力股份有限公司,248D,AAA,20亿,央企,广东,独立电力生产商与能源贸易商Ⅲ,发行:07-05,缴款:07-06,上市:07-07

21平安不动SCP001:平安不动产有限公司,270D,AAA,20亿,其他,广东,综合类Ⅲ,发行:07-05,上市:07-08,休1

21钟山资产SCP002:南京钟山资产经营管理集团有限公司,120D,AA+,2.5亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:07-05,缴款:07-07,上市:07-08

21国电南自SCP001:国电南京自动化股份有限公司,190D,AA+,2亿,央企,江苏,电气设备,发行:07-05,缴款:07-07,上市:07-08

21珠海港股SCP010:珠海港股份有限公司,198D,AA+,4亿,国企,广东,交通基础设施,发行:07-05,缴款:07-07,上市:07-08

21苏汇鸿SCP001:江苏汇鸿国际集团股份有限公司,266D,AA+,4亿,国企,江苏,消费品经销商Ⅲ,发行:07-05,上市:07-08

21青岛黄岛SCP001:青岛黄岛发展(集团)有限公司,270D,AA+,3亿,国企,山东,综合类Ⅲ,发行:07-05,缴款:07-07,上市:07-08,休1

21珠海九洲SCP015:珠海九洲控股集团有限公司,120D,AA,3亿,国企,广东,综合类Ⅲ,发行:07-05,缴款:07-07,上市:07-08

21高淳经开SCP004:江苏高淳经济开发区开发集团有限公司,180D,AA,5亿,国企,江苏,房地产管理和开发,发行:07-05,上市:07-08

2021-07-05短融一级发行信息

21东财证券CP004:东方财富证券股份有限公司,84D,AAA,20亿,民企,西藏,资本市场,发行:07-05,缴款:07-07,上市:07-08

21东北证券CP005:东北证券股份有限公司,85D,AAA,10亿,公众企业,吉林,资本市场,发行:07-05,缴款:07-06,上市:07-07

21长城证券CP007:长城证券股份有限公司,86D,AAA,10亿,央企,广东,资本市场,发行:07-05,缴款:07-06,上市:07-07

2021-07-05中票一级发行信息

21大悦城MTN002:大悦城控股集团股份有限公司,3Y,AAA,12亿,央企,广东,房地产管理和开发,发行:07-05,缴款:07-07,上市:07-08,休1

21金圆投资MTN002:厦门金圆投资集团有限公司,5Y,AAA,5~10亿,国企,福建,综合类Ⅲ,发行:07-05,缴款:07-07,上市:07-08

21乌经开MTN002:【3.8~4.8】,乌鲁木齐经济技术开发区建设投资开发(集团)有限公司,3Y,AA+,4亿,国企,新疆,建筑与工程Ⅲ,发行:07-05,缴款:07-07,上市:07-08,休1

21昆明城建MTN002:【5.5~6.3】,昆明市城建投资开发有限责任公司,3Y,AA+,0~4.8亿,国企,云南,建筑与工程Ⅲ,发行:07-05,缴款:07-07,上市:07-08,休1

21沛县城投MTN002:沛县城市投资开发有限公司,3Y,AA,0~10亿,国企,江苏,房地产管理和开发,发行:07-05,缴款:07-07,上市:07-08,休1

【0705今日簿记PPN】

21十堰国投PPN001：【4-5】十堰国有资本投资运营集团有限公司,3Y+2Y,AA,5亿,国企,湖北,发行：0705,缴款：0706,已发公募：21十堰国投MTN001,主承：中信建投证券/交通银行。

21苏新国资PPN001：【3.3-4.3】苏州高新国有资产经营管理集团有限公司, 3Y,AA+,3亿,国企,江苏,发行：0705-0706,缴款：0707,已发公募：21苏新国资MTN004,主承：招商银行。

21吴江城投PPN002：【3.5-4】苏州市吴江城市投资发展集团有限公司, 3Y,AA+,10亿,国企,江苏,发行：0705-0706,缴款：0707,已发公募：21吴江城投CP002,主承：中信银行。

21镜湖建设PPN001：【4.5-5.5】芜湖市镜湖建设投资有限公司, 3Y+2Y,AA,不超过8.5亿,国企,安徽,发行：0705-0706,缴款：0707,已发公募：PR镜停债,主承：国泰君安证券/徽商银行。

21湖州高新PPN001：【3.2-4.2】湖州莫干山高新集团有限公司, 3Y+2Y,AA+/AAA（担保人：中债信用增进投资股份有限公司(AAA)）,不超过10亿,国企,浙江,发行：0705-0706,缴款：0707,已发公募：21莫干山MTN002,主承：国泰君安证券/光大银行。

7月5日

今日簿记ABS

飞驰建普2021年第一期微小企业贷款资产支持证券资产支持证券

主承：国泰君安/中信建投/中信证券/招商证券/华泰证券

时间：09:30-15:00

21飞驰建普1A76.9亿元 0.8年 2022/04/26 AAA2.7-3.7 中诚信国际簿记建档

21飞驰建普1B3.6亿元 0.9年 2022/05/26 AA+ 3-4 中诚信国际簿记建档

21飞驰建普1C19.218747亿元 2年 2023/06/26 - 中诚信国际

今日簿记其他金融债

21汉口银行小微债0220亿元 3年 AA+/AA+ 联合资信簿记建档 3.2-4.2 09:00-17:00 开源证券/华融证券

21萧山农商小微债10亿元 3年 AA+/AA+ 联合资信簿记建档 3.5-3.7 13:00-17:00 东方证券

21福特汽车0110亿元 2年 AAA/AAA 联合资信簿记建档 3-4 09:00-15:00 花旗银行(中国)有限公司/工商银行/中信证券/招商银行/招商证券

21福特汽车0210亿元 3年 AAA/AAA 联合资信簿记建档 3.3-4.3 09:00-15:00 中信证券/花旗银行(中国)有限公司/工商银行/招商证券/招商银行

今日簿记企业债

21海鸿专项债 7月5日 14:00-16:00 5亿元5+5年 AA+ AAA 中诚信国际中证信用增进股份有限公司首创证券/兴业证券跨市场江苏省 2021/07/07 上限4.1

21金坛国发债 7月5日 14:00-16:00 4.2亿元3+4年 3-7年 20% AA+ AA+ 中证鹏元南京证券跨市场江苏省 2021/07/07 上限5.7

今日簿记公司债

21晋建01-小公募山西建投 7月5日14:00-17:00 5亿元 (未设基础规模) 2+1年 AAA/AAA 新世纪无担保中金公司 3.5-4.5 上交所

21龙投01-小公募龙岩投资集团 7月5日13:00-17:00 3亿元 (未设基础规模) 3年 AA/- 无担保海通证券 4-5.5 上交所

21东兴G1-小公募东兴证券 7月5日13:30-16:00 合计发行30亿元 (未设基础规模，可回拨) 3年 AAA/AAA 联合资信无担保华融证券/兴业证券 3-4 上交所

21东兴G2-小公募东兴证券 7月5日13:30-16:00 合计发行30亿元 (未设基础规模，可回拨) 5年 AAA/AAA 联合资信无担保兴业证券/华融证券 3.3-4.3 上交所

今日簿记非公开

四川花园水城城乡产业发展投资开发有限责任公司2021年非公开发行公司债券(第一期) 7月5日 4.85亿元 2年 6.5-7.5AA/- 无担保五矿证券上交所

杭州之江城市建设投资集团有限公司2021年非公开发行公司债券(保障性住房)(第二期) 7月5日 22亿元 3+2年 3.5-4.7 -/- 无担保中信证券上交所

泰州海陵城市发展集团有限公司2021年非公开发行公司债券(第四期) 7月5日 2.6亿元 3+2年 5.5-6.4AA+/- 无担保德邦证券/开源证券/东兴证券上交所

长沙金霞经济开发区开发建设总公司2021年非公开发行公司债券(第二期) 7月5日 5亿元 3年 4.2-6.2 AA/-无担保财信证券上交所

二级市场

【存款】

今日线下存款各期限价格基本均有不同幅度上行，但机构融出意愿一般，整体交投清淡。

【利率债】（二级组）

今天短利率交投一般，收益率延续下行走势，1M内期限下行幅度仍然较大。

今天中长端利率交投活跃度略有降低，收益率小幅下行，市场整体窄幅震荡。

【信用债】（二级组）

短融&NCD

今天短券交投活跃，全天成交集中在6M内AAA品种。银行和基金都有收100D内各期限，收益率较昨日有所下行，各期限均估值减点成交。理财、基金买入，包销盘、基金卖出。今天NCD交投情绪活跃，成交集中在月内及9M-1Y期限，大行、国股品种，基金、银行理财均双边参与，各期限收益率呈下行态势，尾盘小幅有上。具体来看国股收益，7月底2.02；9月底2.25；12月底2.48；明年3月底2.805；明年6月底2.84。