"老十家"公募的尴尬：鹏华权益基金近5年跑输同类均值

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蚂蚁战略配售退出后，历时半年，5只创新未来基金业绩表现不一。虽然鹏华基金相关负责人表示公司及基金经理王宗合都没有退出内部持仓，但截至7月13日，“鹏华创新未来18个月封闭混合”仍以成立来-5.38%的收益率领跌5只创新未来基金。

而另一边，鹏华股票基金、混合基金平均收益近5年跑输同类平均。如何在居民日益增长的投资需求下抓住业绩翻身机会，保住“老十家”基金公司地位，是鹏华基金目前亟待解决的问题。

权益基金近5年跑输

作为“老十家”基金公司，鹏华基金成立于1998年12月22日，注册资本15000万元，业务范围包括基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。

鹏华基金作为中外合资企业，目前的股东由国信证券股份有限公司、意大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A．）和深圳市北融信投资发展有限公司组成，持股比分别为50%、49%、1%。

截至2021年7月13日，鹏华基金管理资产总规模达到6741.75亿元，旗下共有基金346只，基金经理57人，平均每位基金经理约管理6只基金。

2020年报显示，鹏华基金总资产55.04亿元，较上年度增长了12.8亿元；实现营业收入30.65亿元，同比增长38.96%；净利润为5.89亿元，同比增长3966.81万元，7.22%的同比增幅远低于排名相近的基金公司。

特别是近几个月，随着股市反弹，不少基金创下历史新高，但鹏华股票型、混合型基金平均收益依旧延续此前“颓势”。

天天基金网数据显示，鹏华股票型基金近6个月、近1年、近3年、近5年的平均收益率为1.52%、14.19%、78.78%、81.18%，均低于同类平均的3.79%、15.93%、84.41%、86.05%。

与公司排名相近的工银瑞信基金和银华基金的股票型基金近1年、近3年、近5年的平均收益率分别为21.15%、124.84%、135.22%和20.08%、114.26%、107.87%，领先鹏华基金不少。

同样鹏华混合基金近6个月、近1年、近3年、近5年的平均收益率为0.41%、13.86%、65.05%、73.43%，均低于同类平均。

业绩表现不佳对基金规模的影响是直观的，鹏华基金近5年来的基金规模增速远低于排名相近的基金公司，特别是在今年一季度股市震荡回调中，鹏华股票型基金规模缩减了17.79亿元，混合型基金大大缩减97.15亿元，后续略有回升。

而鹏华股票基金、混合基金近5年跑输同类平均，是在总经理邓召明任期内的业绩表现。

今年以来，鹏华已有2位基金经理离职，特别是4月底原总裁助理、研究部总经理、权益投资总监冀洪涛“跳槽”红土创新基金，对鹏华基金的投研团队来说是不小打击。加之当家基金经理王宗合、梁浩或业绩不佳，或管理规模缩水，难显投资号召力。

目前，如何实现业绩、规模双提升，保住“老十家”基金公司地位，是管理层和整个鹏华基金亟待解决的问题。

值得注意的是，鹏华基金的董事长何如，还同时担任公司大股东国信证券的董事长，兼任中国证券业协会副会长、上海证券交易所理事、深圳市证券业协会会长。除此之外，鹏华基金的董事周中国、邵召明，监事陈冰均有国信背景。

创新未来基金领跌

失去蚂蚁光环，早在今年基金上市时安排的一个月“退出期”内，“鹏华创新未来18个月封闭混合”减少了60.49万户。

截至2021年1月14日，该基金总份额为7644029297.33份，其中场内份额2775719份，场内并无机构投资者持有基金份额。

据基金销售平台最新数据显示，“鹏华创新未来18个月封闭混合”内部机构持有比例为0.00%，不少投资者猜测鹏华基金方面和基金经理王宗合已将所持份额转手。

对此，鹏华基金回复《华夏时报》记者称：“我们公司内部持仓和王宗合所持份额都没退出，1月14日的上市披露公告是不披露内部持仓信息的，不披露不代表退出。”

此前“鹏华创新未来18个月封闭混合”上市公告显示，基金管理人的从业人员持有该基金份额总量为13315227.77份，占该基金总份额的比例为 0.17%。其中，基金管理人、高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量6029085.1份。基金经理王宗合持有该基金份额总量为 3000158.31 份。

相关负责人表示，因为退出时间是2020年11月24日-12月22日，其他时间没有任何退出的手段，退出与否的情况以2020年报数据为准。

今年3月30日公布的“鹏华创新未来18个月封闭混合”2020年报数据显示，截至报告期末，基金管理人所有从业人员持有该基金份额总数为12505596.39份，占基金总份额比的0.1636%。

截至7月13日，“鹏华创新未来18个月封闭混合” 领跌5只创新未来基金，以成立来-5.38%、近6个月-11.96%、近1个月-1.61%的收益率，跑输同类平均，近4个月更是跑输沪深300指数。

其基金经理王宗合同时在管的其他10只基金（AC份额合并计算）近6个月的收益有9只都为负值，最低-11.96%，涉及“鹏华匠心精选混合A/C”、“鹏华精选回报三年定开混合”、“鹏华精选共赢两年持有期混合”等。

鹏华的投研实力和基金经理的投资策略是否对基金业绩不佳负有主要责任，以及王宗合同时管理持仓不同的多只基金，如何协调好各只基金的操盘等问题，都是投资者迫切关注的。

对此，《华夏时报》记者就相关问题向鹏华基金两次发去采访函，对方媒体对接负责人表示：“采访函收到了，相关问题已经转基金经理，暂时还未收到回复。”