新基速递|南方蓝筹成长混合发行：应帅掌舵近5年年化回报17%控制风险能力强

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7月30日，南方蓝筹成长混合（A：011862 C：011863）正式发行，募集期为2021-07-30至2021-10-29。业绩比较基准：中证800指数收益率*60%+上证国债指数收益率*30%+中证港股通综合指数（人民币）收益率*10%。

“蓝筹成长”主题的界定：该基金所指的蓝筹成长主题是指行业地位突出、具有核心竞争力、业绩经营良好并能够持续增长或具备增长潜力的优质蓝筹公司。蓝筹主要体现在公司行业地位和市值，成长主要体现在公司过往增速及未来预期。该基金依托于基金管理人的投资研究平台，紧密跟踪中国新兴产业的发展方向，精选质地优秀、具备长期价值增长潜力的蓝筹上市公司。股票投资采用定量和定性分析相结合的策略。

基金经理应帅，公募基金管理年限14.4年，目前在管基金10只，在管规模121亿元。代表基金：南方稳健成长贰号混合。主要在管基金类型为偏股混合型。业绩表现上，博取收益能力中等，控制风险能力强。近5年，年化收益率为17.47%，好于沪深300。最大回撤为28.89%，好于沪深300。近5年，旗下偏股混合型基金平均年化收益高于57%同类经理，平均最大回撤小于56%同类经理。在股市牛市中收益表现较差，熊市中风控表现优秀。

策略：定量和定性分析相结合精选质地优秀、具备长期价值增长潜力的蓝筹上市公司

投资目标，在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下，通过专业化研究分析，力争实现基金资产的长期稳定增值。基金的投资组合比例为：该基金股票（含存托凭证）投资占基金资产的比例范围为60%-95%（其中港股通股票投资比例不得超过股票资产的50%），其中投资于该基金定义的“蓝筹成长”主题的证券不低于非现金基金资产的80%。

投资策略包括资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、金融衍生品投资策略、资产支持证券投资策略。股票投资策略，该基金依托于基金管理人的投资研究平台，紧密跟踪中国新兴产业的发展方向，精选质地优秀、具备长期价值增长潜力的蓝筹上市公司。股票投资采用定量和定性分析相结合的策略。包含蓝筹成长”主题的界定、个股策略、组合股票的投资吸引力评估分析、投资组合构建与优化、港股通股票投资。

“蓝筹成长”主题的界定：该基金所指的蓝筹成长主题是指行业地位突出、具有核心竞争力、业绩经营良好并能够持续增长或具备增长潜力的优质蓝筹公司。蓝筹主要体现在公司行业地位和市值，成长主要体现在公司过往增速及未来预期。该基金将综合评价上市公司过去两年的成长性，重点考察杠杆水平、收现率、市盈率、市净率、净营运周期、每股收益波动性、净资产收益率、现金充足率等指标，通过仔细分析入选个股行业属性后，筛选管理优秀、具有成长性、行业地位领先的高品质上市公司作为主要投资对象，构建投资组合及进行动态调整。

个股投资策略：采用定量和定性分析相结合的策略。在定性分析方面，主要挑选全部或部分具备以下特征的上市公司：A、公司所处的行业符合“蓝筹成长”的发展方向，新经济体制下受益于改革，分享改革红利的优质企业；B、公司所处的行业符合国家的战略发展方向，并且公司在行业中具有明显的竞争优势； C、具备一定竞争壁垒的核心竞争力；D、公司具有良好的治理结构，从大股东、管理层到中层业务骨干有良好的激励机制，并且企业的信息披露公开透明；E、公司具有良好的创新能力。定量分析，将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指标、财务指标和估值指标等进行定量分析，以挑选具有成长优势、财务优势和估值优势的个股。

基金经理：应帅在管10只基金总规模121亿元近5年年化收益率17.47%控制风险能力强

基金经理应帅，北大光华管理学院管理学硕士，具有基金从业资格。2001年至2006年担任长城基金管理公司行业研究员，2007年加入南方基金，2007年5月至2009年2月，任南方宝元基金经理；2007年5月至2012年11月，任南方成份基金经理。2010年12月至2016年3月，任南方宝元基金经理。2012年11月起任南方稳健基金经理。2012年11月起任南稳贰号基金经理。2016年3月起任南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2017年8月至2021年6月任南方智造未来股票型证券投资基金基金经理。2020年9月起担任南方创业板2年定期开放混合型证券投资基金基金经理。2020年12月起任南方产业升级混合型证券投资基金基金经理。2021年3月起任南方优质企业混合型证券投资基金基金经理。

智君科技数据显示，应帅，公募基金管理年限14.4年，目前在管基金10只，在管规模121亿元。代表基金：南方稳健成长贰号混合。主要在管基金类型为偏股混合型。

业绩表现上，博取收益能力中等，控制风险能力强。近5年，年化收益率为17.47%，好于沪深300。最大回撤为28.89%，好于沪深300。近5年，旗下偏股混合型基金平均年化收益高于57%同类经理，平均最大回撤小于56%同类经理。在股市牛市中收益表现较差，熊市中风控表现优秀。