[新基速递]华夏阿尔法精选混合发行：季新星管理近3年年化收益率31.57%控风险能力弱

8月4日，华夏阿尔法精选混合（A：011936 C：011937）正在发行，募集期为2021-08-04 至2021-08-17。比较基准：中证800指数收益率*60%+中证港股通综合指数收益率*20%+中债综合指数收益率*20%。

股票投资策略，该基金主要通过“自下而上”的个股精选和“自上而下”的行业配置方法，结合严谨、深入的基本面分析和全面、细致的估值分析和市场面分析，精选具备投资潜力、阿尔法特征显著的股票构建投资组合，获取超额收益。

基金经理季新星，公募基金管理年限4.2年，目前在管基金7只，在管规模77.27亿元。代表基金：华夏行业龙头混合。主要在管基金类型为偏股混合型。业绩表现上，他博取收益能力中等，控制风险能力弱。近3年，年化收益率为31.57%，好于沪深300。最大回撤为26.12%，差于沪深300。近3年，旗下偏股混合型基金平均年化收益高于56%同类经理，平均最大回撤小于10%同类经理。在股市牛市中收益表现优秀，熊市中风控表现优秀。股票行业偏好分散，前三大为食品饮料、医药生物、电气设备。

策略：“自下而上”个股精选和“自上而下”行业配置结合精选具备潜力、阿尔法特征显著股票

投资目标，在严格控制风险的前提下，力求基金资产的稳健增值，获取长期稳定的投资回报。基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为60%-95%，港股通标的股票投资占股票资产的比例为0-50%。

投资策略包括资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、可转换债券、可交换债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、股票期权投资策略、国债期货投资策略。

在行业配置层面，该基金将运用“自上而下”的行业配置方法，通过对宏观经济、市场情况、政策力度等因素的综合分析，对全市场行业进行筛选。在个股层面，基金将充分发挥基金管理人专业的研究能力，积极发挥选股优势，采取“自下而上”的选股策略，通过定量筛选和基本面分析，综合考虑上市公司的核心业务竞争力、市场地位、经营管理能力、治理结构、研发投入、创新属性等因素，筛选出具备核心竞争优势、发展空间大、有持续成长潜力的公司，构建股票投资组合。

基金参与港股通交易，基金可根据投资需要或市场环境变化，选择将部分资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资于港股。

对于存托凭证投资，该基金将在深入研究的基础上，通过定性分析和定量分析相结合的方式，精选出具有比较优势的存托凭证。

基金经理：季新星在管7只基金规模77.27亿元近3年年化收益率31.57%控制风险能力弱

基金经理季新星，2009年加入申万菱信基金管理有限公司，历任行业研究员、基金经理助理。2017年1月至2020年7月任申万菱信消费增长混合型证券投资基金基金经理。2017年10月至2020年7月任申万菱信新动力混合型证券投资基金基金经理。2020年11月起任华夏行业龙头混合型证券投资基金基金经理。2021年2月起任华夏内需驱动混合型证券投资基金基金经理。2021年5月起任华夏消费优选混合型证券投资基金基金经理。

智君科技数据显示，季新星，公募基金管理年限4.2年，目前在管基金7只，在管规模77.27亿元。代表基金：华夏行业龙头混合。主要在管基金类型为偏股混合型。

业绩表现上，他博取收益能力中等，控制风险能力弱。近3年，年化收益率为31.57%，好于沪深300。最大回撤为26.12%，差于沪深300。近3年，旗下偏股混合型基金平均年化收益高于56%同类经理，平均最大回撤小于10%同类经理。在股市牛市中收益表现优秀，熊市中风控表现优秀。

最近三年（2018年8月3日至2021年8月3日）收益风险指标：

投资偏好上，投资偏重股票，整体风格为大盘-成长型。股票行业偏好分散，前三大为食品饮料、医药生物、电气设备。重仓股票持有时间长；行业分布多变。债券投资中偏好的券种为金融债券。

华夏行业龙头2021年二季报中，季新星表示，近期股票市场的热点较多，不再是某一种标签的资产占据核心关注点，但是各自的可持续性也是各有不同。我们还是希望投资于自己理解的、具有性价比的优秀公司，保持耐心，赚取合理的收益，同时逐步拓展能力圈范围，避免无效的投资损耗。报告期内，我们继续坚持自下而上的选股方式，投资于价值创造空间确定、盈利模式清晰、竞争格局良好的公司，另外，也更加注重估值的性价比，希望给持有人带来更好的投资体验。

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。本文中提供的意见与评述仅供参考，并不构成对所述证券的任何操作建议或推荐，依据本资料相关信息进行投资或行事所造成的一切后果自负。基金经理过往业绩不代表未来产品业绩的预示或预测。

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