A股"不死鸟"突迎超级驱动，房地产也来带节奏！新能黑马迎来涨停潮，结构牛如何演绎？

今天市场跑出来了一匹黑马！

来源 / 券商中国

作者 / 时谦

周一，A股市场继续分化，但涨跌出现了切换。以房地产为首的传统白马有所回暖，近期热度超高的半导体、锂电池、稀土永磁等热点题材回调。其中，半导体和锂电池跌幅尤其较大。但新能源赛道并未完全终结，今天市场就跑出来了一匹黑马：氢能。这个板块今天总共有六只个股封死涨停，15只个股上涨超过5%。

那么，究竟是什么逻辑驱动氢能走强呢？从技术层面来看，氢能再获利好，据IT之家报道，近日，西安交通大学张锦英教授团队开发出了一种高密度固态储氢材料：石墨烯界面纳米阀固态储氢材料；从资本市场来看，这个行业存在较为明显的预期差。

此外，有着A股“不死鸟”之称的白酒行业迎来重磅。今日盘后，一则工信部的《对十三届全国人大四次会议第5834号建议的答复》流出，答复中介绍，将推进白酒行业供给侧结构性改革，推动白酒行业可持续健康发展。接下来市场将如何演绎？有券商表示，本轮结构性行情或趋于尾声，投资者需要注意风险。但也有券商认为，市场的结构在随后可能会更趋向于均衡。从目前的整体成交来看，可能会更支持后一种观点。

市场跑出超级黑马

今天，A股大小指数分化，上证指数收涨逾1%，创业板指跌近1%。白马股回暖，消费、金融、地产、基建造好；半导体、锂电池、稀土永磁等热点题材回调。两市成交额连续14日突破万亿。

早盘，锂矿、半导体等板块出现跌停潮，但午后有所回暖。但与大盘相比，仍显弱势。据Wind数据显示，北向资金全天净买入44.66亿元，此前连续两日净卖出；其中沪股通净买入21.12亿元，深股通净买入23.54亿元。午后沪股通缓慢流出，深股通则逐渐进场买入。这可能意味着，在接下来的交易日当中，市场可能仍会偏向以新能源为主的一些品种。

在锂电为首的新能源处于调整态势的同时，市场跑出来一匹超级黑马，那就是氢能源。今天，氢能板块走势非常强势，截至收盘涨停个股达6只，上涨超5%的个股达15只。盘中出现了一些炸板和高开低走的个股，但整体而言，在整个新能源板块中显得独树一帜。

那么，究竟是何原因呢？分析人士认为，驱动主要来自两个方面：

一是技术进步。据IT之家报道，近日，西安交通大学张锦英教授团队开发出了一种高密度固态储氢材料：石墨烯界面纳米阀固态储氢材料。据悉，这种“储氢材料”可将氢能压制成不同形态，提升储氢释氢密度，还克服了低温释氢的行业难题，降低了运输氢气的成本，实现储氢材料安全、可控、稳定释氢。这一成果此前还登上了央视节目《创业英雄汇》的报道。目前该团队正在进行基于此新型储氢技术的便携式氢能电源、无人机、氢能源电动车等产品的设计和开发。

二是预期差。天风证券认为，拜登新能源政策的超预期之处在于，行政令特别明确了零排放汽车内涵，除传统BEV、PHEV外首次强调了FCEV，或标志着美国新能源产业政策结构重心向燃料电池电动车倾斜的开始。

中欧过去数年陆续在新能源车领域发力，渗透率逐渐甩开与美国的差距，使美国被动落入新能源车发展第二梯队。今年以来，中欧新能源车产业政策更频繁空中加油，加剧了美国的被动局面。因此，拜登政府接任后持续推进新能源优先的倾斜政策，旨在于10年内弥合与中欧的差距并实现反超，试图确立新能源领域的领导地位。着重发展FCEV，可能是美国在新能源领域赶超中欧的唯一途径，主要原因有二：各国燃料电池规模化生产前“卡脖子”环节大同小异，产量视角下FCEV技术研发周期基本均处于萌芽阶段，以积累技术优势为目的加大FCEV研发投入拥有较高的效用预期；选择FCEV作为新能源下一阶段主战场，有利于美国扬长避短，将中欧拉回至同一起跑线并实现换道超车，出于对已有话语权的维护，中欧政策层面有望跟进加码，氢能源新战场已然硝烟四起。天风证券认为，规模层面，氢能源产业链环节众多，或可重构我国能源生产与使用结构，预计产业链长期产值可看到10万亿以上。

房地产缘何带节奏

今天，房地产板块的表现其实更为凶猛。房地产指数大涨3.4%，金地集团一度涨停，保利、万科皆大涨。

房地产板块突然带节奏，银行、基建也因此大举反攻。这究竟又是啥逻辑呢？分析人士认为，这可能与深圳近日的拍地消息有关。

8月6日晚间，深圳公共资源交易中心发布公告称，中止第二批集中供地的挂牌出让工作，具体出让时间另行公告。同时，公告显示，8月6日24时，已交纳的竞买（投标）保证金，深圳土地矿业权交易平台将原路退回。深圳第二批次计划供应22宗涉宅用地，合计出让土地面积约83.38万平方米，总起始价约421.98亿元。有业内人士指出，拍卖规则可能会发生重大变化。

有人在微博透露：情况有点严重，房企被干怕了，深圳土拍情况不妙。调控超预期，后果很严重。房企投资一个项目，真金白银砸进去，限价没利润，还有各种其他限制，融资环境又困难，房企这次是“集体”决策，确实是寒意逼人。

基于上述原因，市场预期，房地产政策方面可能存在一定程度的放松。然而，从上月底召开的中央政治局会议来看，这种可能性似乎也不大。但地产股跌幅的确已经是相当巨大，万科五个月跌了将近40%。超跌反弹可能也是主因。

白酒又迎重磅驱动

跟房地产一样，最近持续杀跌的还有白酒。贵州茅台股价过去半年时间跌去将近1000元，市值蒸发超万亿。其他白酒也好不到哪里去。但今天盘后，新浪财经突然跳出一则关于白酒的利好消息。

工信部在《对十三届全国人大四次会议第5834号建议的答复》中介绍，我部高度重视保护白酒文化遗产、深入实施白酒行业“三品”专项行动等相关工作。

一是开展国家工业遗产认定工作。

二是发展改革委会同我部、国资委、文物局和国家开发银行联合印发《推动老工业城市工业遗产保护利用实施方案》，推动加快甄别和抢救濒危工业遗产，完善工业遗产档案记录，加强修缮保养。

三是持续在白酒行业深入实施增品种、提品质、创品牌“三品”专项行动，推进白酒行业供给侧结构性改革，推动白酒行业可持续健康发展。

此前，五粮液等企业曾表示，白酒市场出现了产能过剩。但市场对于高端产品的需求依然存在。那么，此次工信部的表态是否意味着白酒板块将迎来大反攻呢？

分析人士认为，从目前市场的资金面来看，也不能排除这种可能性。目前市场成交连续超万亿，这意味着市场不缺钱，但缺少持续炒作的标的。虽然，从上半年的消费数据来看，我国的消费需求并未明显回暖，但从以往的经验来看，若白酒行业启动供给侧结构性改革，那必然会对白酒行业构成利好。若白酒跌势缓和，市场的结构可能会更为平衡。