基金经理三季报出炉。傅鹏博管理的睿远成长价值三季度规模缩水25亿，变动幅度为7.58%，三季度净值增长率为-8.48%，表现欠佳。

报告期内，傅鹏博逆势加仓立讯精密，仍为第一大重仓股，但相比二季度末增加了约800万股，加仓比例近15%。增持三安光电、万华化学、吉利汽车，新宙邦、大族激光进入前十大重仓，减持东方雨虹、先导智能，国瓷材料、思摩尔国际退出前十。明显还是在科技方向内部做了比较大的局部调仓。

傅鹏博还加大了港股的配置。傅鹏博的睿远成长价值基金的港股占净值比，从二季度末的21.57%上升至三季度末的23.32%。看起来三季度港股占净值比提升不高，但考虑到三季度港股恒生指数的跌幅达到近15%，而上证指数跌幅不到1%，在港股规模缩水时的港股占净值比例提升，说明他三季度对港股进行了明显的加仓。

总结来看，傅鹏博的调仓思路是增加高端制造、新能源、半导体等科技板块比重，减持了部分传统行业。同时，对重仓股抱有信心，既敢于越跌越买（比如立讯精密三季度下跌22.37%），也敢于拥抱波动（比如三安光电三季度振幅高达47%）。

对于持仓股，傅鹏博表示无论是仓位还是重仓标的的净值占比基本保持稳定，对基本面向好的公司加大了配置，基本面转弱的公司降低了持仓，重点配置了TMT、化工建材、新能源等板块，组合也包含了医药和消费标的。

傅鹏博表示三季度除了受益于大宗商品价格上涨的周期股外，其他板块亮点有限。不过9月整体大盘、价值相关指数表现较好。对于四季度大家需要关注货币政策或保持稳定宽松，未来总需求能否修复，供给能否重回增长，中游企业盈利能否修复这四大关键因素，并强调了“专精特新”公司的投资机会。

声明：文章仅代表原作者观点，不代表本站立场；如有侵权、违规，可直接反馈本站，我们将会作修改或删除处理。