机构网下44倍“抢购” 华夏越秀高速REIT面向公众11月29日开售

备受关注的第二批公募REIT又有了新动向。11月23日华夏基金发布公告，旗下华夏越秀高速REIT（180202）将于2021年11月29日启动面向公众投资者的发售，基金份额发售价格为7.1元/份。

公开资料显示，华夏越秀高速REIT（180202）于11月19日进行了网下询价，基金管理人和财务顾问通过深交所网下发行电子平台共收到42家网下投资者管理的98个配售对象的询价报价信息。剔除无效报价后，其余40家网下投资者管理的95个配售对象全部符合《询价公告》规定的网下投资者的条件，报价区间为6.512元/份-7.499元/份，拟认购数量总和为278，410万份，为初始网下发售份额数量的44.19倍。业内分析人士表示，网下询价的火爆景象显示了投资者对该产品投资价值的认可。后疫情时代，国内整体经济维持着复苏向好的大趋势，公募REITs作为与大环境高度契合的一种全新的金融创新产品，自然会受到资本市场的高度关注和追捧。

据悉，华夏越秀高速REIT（180202）发售的基金份额总额为3.00亿份，由战略配售、网下发售、公众投资者发售三个部分组成。公众投资者发售的初始基金份额数量为0.27亿份，占发售份额总数的比例为9%。公告显示，基金募集期为2021年11月29日起至2021年11月30日止。若公众投资者在募集期内有效认购申请份额总额超过公众投资者的募集上限，实行末日比例配售。若预计募集首日有效认购申请全部确认后，公众投资者募集总规模达到或超过公众发售规模上限，公众发售部分的募集期将提前结束。基金募集期间投资者可以多次认购基金份额，场内认购每次认购份额为1000份或者其整数倍；场外认购每次认购金额不得低于1000元（含认购费）。

华夏越秀高速REIT（180202）是基础设施证券投资基金，运作方式为契约型封闭式，存续期限为自基金合同生效之日起50年。但基金成立后会在深交所上市交易，有现金流需求的投资者可以通过场内买卖实现退出。

华夏越秀高速REIT（180202）的标的资产是汉孝高速，为是福银高速（G70）的重要组成部分，同时连通京港澳高速（G4）和沪蓉高速（G42），是武汉西北方向放射性通道，毗邻武汉天河国际机场。业内分析人士表示，高速公路作为重要的基础设施，具有较为稳定收益的特性，高速公路资产属于特许经营权类资产，受市场环境、宏观经济和产业政策的影响相对较低，被视为公募REITs底层资产的优质选择。华夏越秀高速REIT（180202）的发起人是越秀交通，ABS管理人是中信证券，基金管理人是华夏基金。资料显示，越秀交通是深耕公路投资运营25年的国有控股上市公司，优良资产储备充足，也是经验丰富的市场化公路投资运营商，其背后的越秀集团是REITs资产管理先行者，拥有超过15年的REITs资产管理经验。ABS管理人中信证券是国内头部券商，也是国内首个类REITs产品的管理人和销售机构，为国内类REITs产品奠定了基础交易框架。基金管理人华夏基金2015年就组建了专门的REITs团队，在房地产、物流、水务、高速公路等基础设施行业领域均配备专门的行业研究员，具有丰富的REITs投资研究经验。拟任基金经理马兆良、林伟鑫、孙少鹏均具有5年以上基础设施投资和运营管理经验。这些都将为华夏越秀高速REIT（180202）在存续期内的高效平稳运行提供强有力的保障。

风险提示：1、本基金与投资股票或债券的公募基金具有不同的风险收益特征，其预期风险和收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。2、本基金为基础设施基金，大部分资产投资于基础设施项目，具有权益属性，受经济环境、运营管理等因素影响，基础设施项目市场价值及现金流情况可能发生变化，可能引起本基金价格波动，甚至存在基础设施项目遭遇极端事件（如地震、台风等）发生较大损失而影响基金价格的风险。3、本基金在基础设施之外投资固定收益资产，可能面临信用风险、利率风险、收益率曲线风险、利差风险、供需风险和购买力风险。4、本基金采取封闭式运作，不开通申购赎回，只能在二级市场交易，存在流动性不足的风险。5、本基金存在其他与公募基金相关的风险和与基础设施项目相关的风险，详见招募说明书等法律文件。6、基金管理公司不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。7、投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策，独立承担投资风险。8、本资料中推介的产品由华夏基金管理有限公司发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。9、市场有风险，入市需谨慎。