1万个红包丨一只公募基金的诞生

圣诞节是西方最重要的节日之一，相信大家都知道，圣诞节的意义是纪念耶稣的诞生。但一只公募基金从无到有经历了哪些过程，可能不是所有粉丝都很清楚地了解。那么就由小宝来为大家介绍一下，一只普通的开放式公募基金是怎样诞生的吧！

一只公募基金的申请设立与运作，涉及三个重要主体：基金管理人、基金托管人、基金份额持有人。

管理人：由依法设立的基金管理公司或者经中国证监会核准的其他机构担任，职责为依法募集资金、办理基金备案等手续，并负责基金资产的投资运作、信息披露等。

托管人：由具有基金托管资格的商业银行或者经中国证监会核准的其他金融机构担任，负责按照规定对所托管的不同基金财产分别设置账户，安全保管基金资产，以及办理清算交割等。

持有人：

依基金合同和招募说明书持有基金份额的自然人和法人，也就是基金的投资人。

一只基金拟任的基金管理人、托管人应当符合《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作管理办法》）相关规定，这些规定对拟任管理人和托管人条件进行了严格要求，涉及是否已取得基金管理人或托管人资格、公司经营管理情况、风险管理制度等各方面。

第一阶段：基金募集申请注册

基金的募集一般要经过申请、注册、发售、基金合同生效四个步骤。基金发起人（一般为管理人）申请注册基金，必须依照《证券投资基金法》的有关规定，向中国证监会提交以下文件：

第二阶段：基金份额发售

基金募集申请审核通过后，发起人需按约定时间内发起基金份额的发售。这一阶段也称作认购期，投资者可通过管理人的自有平台或者代销机构认购基金份额。

小宝tips：

购买基金份额前，投资者应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等法律文件，全面了解基金产品的风险收益特征、投资目标、投资方向、投资策略、费率结构等信息，选择适合自身风险承受能力、投资期限和投资目标的基金产品。

基金募集期间募集的资金，集中存入在托管行开立的独立资金账户，在基金募集结束前，任何人不可动用。

基金管理人可根据认购的情况适当调整募集时间，并及时公告，募集期限最长不超过3个月。

普通开放式基金基金合同生效（即募集成功）的条件为：基金募集份额不少于2亿份，募集金额不少于2亿元人民币，基金份额持有人的人数不少于200人。

小宝tips：

发起式基金合同生效不受上述条件限制，但发起式基金管理人在募集基金时，使用公司股东资金、公司固有资金、公司高级管理人员或者基金经理等人员认购的金额不少于1000万元人民币，且持有期限不少于3年。

第三阶段：基金成立封闭运作

募集期结束，并不代表基金马上成立，管理人需在募集期届满之日起10日内聘请法定验资机构验资，并于收到验资报告10日内，向中国证监会提交备案申请和验资报告，办理基金备案手续。

募集结束

聘请会计师事务所验资并出具报告

符合条件后向证监会进行备案

通过后基金合同正式生效

小宝tips：

基金募集结束至基金合同正式生效期间，投资者暂时无法查询到认购确认的基金份额，基金合同正式生效后，即可通过基金管理人或认购基金份额的销售机构进行查询。

基金成立后，基金经理要严格按照基金合同约定对基金产品进行建仓运作，在此期间基金会有一段短暂的封闭期。根据《运作管理办法》规定，开放式基金成立后的建仓封闭期一般不超过3个月，封闭期内不办理基金的申购、赎回、转换等相关交易。

封闭期结束后，开放式基金将进入日常开放期，受理基金份额的日常申购、赎回、转换等交易。

第四阶段：基金日常运作

普通开放式基金一般没有存续期限的约定，只要满足运作的条件，基金可以持续运作。基金会按照每个交易日的实际运作情况披露单位净值，投资者可根据自己的投资决策进行基金份额的申赎等操作。

小宝tips：

基金运作期内，管理人、托管人会按法规要求披露基金的定期报告。一般而言，基金季报在季度结束后的15个工作日内发布，中报在上半年结束后2个月内发布，年报在每年结束后3个月内发布。上述报告可以帮助我们了解基金报告期的重仓股、持有人结构、基金内控机制、基金经理投资策略等重要信息。

总结一下，公募基金诞生的过程，是基金管理人、托管人、销售机构等各方参与，并严格按照相关法律法规要求，进行产品申请注册审批、公开发行、验资备案、建仓、日常运作等流程的过程。

基金的诞生只是基金规范化运作的第一步，后续基金管理人会严格依照合法合规要求，通过基金经理专业的投资管理及其背后投研团队的支撑，勉力为投资者提供优质的投资理财服务。

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