板块大爆发，机会在哪？

一、板块爆发，机会在哪？

随着新型冠状变异病毒的再次爆发，各地的检测需求直线飙升。A股中的新冠检测板块出现震荡盘升，同花顺iFinD数据显示，2021年10月29日至2022年1月17日，新冠检测板块指数累计上涨了25%，其中2022年1月14日单日大涨7.13%。

数据来源：同花顺iFinD，取数时间：2022年1月17日

由于该病毒至今未查找到真正的病源，且本身基因带有易变性，预计未来与人类的对抗还将持续进行。

海外疫情更为严重，例如截至2022年1月18日凌晨，美国现有确诊人数2303万人，累计确诊人数接近6700万人，显示出抗疫任务依然艰巨。

数据来源：百度，时间：2022年1月18日

现在抗疫的几大手段分别是：防护、检测、隔离、注射疫苗和患者治疗。

其中患者治疗主要针对患病者，受众面较小，市场也比较小众，而防护、注射疫苗等针对全面人群，检测针对特定人群，需求相对较大，市场更大。

所以我们看到，市场对新冠药物的热情持续性不久，但是对防护、疫苗和检测等环节的热情高涨。

例如防护环节生产手套的英科医疗曾在1年半内最大上涨近30倍，检测环节生产新冠家用自测试剂盒的九安医疗在2021年11月至2022年1月17日短短2个半月的时间内大涨近13倍。

那么相关基金有谁值得关注呢？

其实之前提到的永赢中证全指医疗器械ETF（159883），对应的场外联接基金（A份额013415，C份额013416）值得关注。

上述基金跟踪中证全指医疗器械指数，成分股涵盖医疗设备（权重31%）、医美（权重15.7%）、医疗耗材（权重30.3%）、IVD（体外诊断产品，权重23%）等细分行业，一指囊括抗疫、养老、医美三大热门概念龙头，可以全面反映A股医疗器械行业表现。

指数成份股中，医疗耗材、医疗设备和IVD等细分行业均直接或间接与抗疫业务相关。在1月14日的大涨中，医疗器械ETF（159883）大涨了4.2%，领涨医疗医药基金。

从中长期角度看，养老受益于老龄化加速，医美受益于生活水平提高，均具有较为广阔的市场空间。

此外，该指数的第一权重股迈瑞医疗主要面向医院提供大中型医疗设备，第二权重股欧普康视主要面向终端消费者提供视力矫正产品，第三权重股爱美客主要面向终端消费者提供医美用品，均较少受医药集采政策影响，抗风险能力偏强。

从长期角度看，指数涨幅比较惊人。2006年1月1日至2021年12月31日，该指数16年间上涨了约25倍，属于典型的长牛指数之一。

截至2022年1月14日，中证医疗器械的估值为28.77倍，处于近三年8.06%的分位数，为估值的底部区域。

由于阶段性涨幅过大，1月18日医疗器械指数出现大跌，但对于业绩过硬、估值不高的指数来说，当前的下跌机会大于风险，适合逢低适当加仓。

看好相关领域的投资机会，场内可以关注医疗器械ETF（159883），场外可以关注联接基金（A份额013415，C份额013416）。

二、可转债上市

泰林转债，微生物和有机物检测设备，规模2.1亿元，A+，类黄金级，转股价值101.11元，合理价值为118元-122元，炒作价格可能站上130元。

类似转债：苏试转债、华兴转债。

如果开盘价在120-130元（不含）之间，会停盘半小时恢复交易；开盘价格达到130元，会停牌至14：57分恢复交易。

卖出建议：求稳可以在9：25分之前，挂100元卖出，会按照开盘价成交；有条件单可以设置100元上方，回落0.1元卖出。

希望多赚，可以等待130元以上的卖出机会，实现时间不确定。

三、打新分析

1.实朴检测，301228，创业板，我会申购。发行价20.08元，发行静态市盈率56.42倍，比行业均值高68%，比类似企业估值低34%。

公司是一家以土壤和地下水为专业特色的第三方检测机构，主要服务有土壤和地下水检测、水质和气体检测（含噪声、辐射等）、农食检测。

公司业绩整体波动较大，2019年、2020年和2021年三季度扣非利润增速分别为71%、-38%和8%，同期收入增幅分别为68%、21%和35%，有一定吸引力。

2.华康医疗，301235，创业板，我不申购。发行价39.3元，发行静态市盈率81.56倍，比行业均值高142%，比类似企业估值高39%。

公司系一家现代医疗净化系统综合服务商，致力于解决医疗感染问题，为各类医院提供洁净、安全、智能的医疗环境，主营业务包括医疗净化系统研发、设计、实施和运维，相关医疗设备和医疗耗材的销售。

公司业绩整体波动较大，2019年、2020年和2021年三季度扣非利润增速分别为107%、-11%和2146%。

3.1月21日打新——城市转债，工程设计、城乡规划及工程咨询，规模4.6亿元，AA-，转债税后本息为116.56元，质地一般，转股价值101.27元，预计每签能赚180元。

转债股权登记日为1月20日，每股配售3.68元，最低28股可以确保中一签。

类似转债：亚泰转债。

四、特色老债

1.低价转债【偏安全】：洪涛转债、搜特转债、吉视转债、大秦转债、光大转债。

2.折价转债【优于正股】：湖广转债、华统转债。

18日可转债市场出现分化，均价下跌0.09%，行情分化，其中涨幅靠前的转债为110-120元和120-130元价格档次的转债，涨幅分别为0.33%和0.06%，市场仍是结构性回暖。

涨幅靠前的行业为医疗、机械、能源电力、建筑、有色、金融，跌幅靠前的行业为化工、包装、传媒、电子和服装，临近强制赎回的转债多数下跌。

个人重仓布局的中低价转债开始回暖，塞力转债取得老债涨幅第一，主要是涉及战略投资者引入。

国微转债2021年扣非利润预增144%-173%，主要是受益于智能安全芯片业务盈利能力不断提升。

靖远转债2021年扣非利润同比增长61%，主要是煤炭产品价量齐升。

江银转债2021年扣非利润预增24%，不良率大幅下降0.47个百分点至1.32%，不良率已经连续6年下降，主要是经济环境转好，管理得当。

牧原转债2021年扣非利润预降72%-77%，主要是猪肉价格大幅下降导致。

以上为个人观察和思考，仅供参考，不做推荐。

五、指数估值

备注：基金有风险，投资需谨慎。以上内容仅供参考，不构成任何投资建议。