资产质量审查的时间和住房金融公司的时间

关于住房金融公司的恐慌是拒绝消失。尽管只有一个评级机构的开发商降级了一个评级机构的一个例子 - 债务和股权 - 都在所有住房金融公司的书中看到了红色。

直到本月早些时候，债务中的冻结被认为是IL＆FS突然下调的结果。我们现在了解它的问题：流动性和速率周期的变化。到2017年，恶魔化导致银行的盈余现金，由此产生的储蓄和固定存款率下降，向债务共同基金送了一波。这减少了攻丝批发债务市场的金钱成本：非银行金融公司（NBFC）和住房融资公司（HFC）。

平均的NBFC和HFCS将他们的书增长了20％;但有些人增长了40％。只有零售家庭买家贷款贷款很难在3年内加倍您的书籍，因为这是一个固有的时间和劳动力锻炼。因此，来自债务基金和私募股权投资者的NBFC和HFC的一些简单货币用于基金建设者，他们是任何难以发布的模拟化。

现在，轻松的钱已经结束，市场担心这是否只会降低氟氯烃的增长，还是将通过常青树揭开一堆坏贷款。随着一个房地产公司降级，市场正在怀疑所有住房金融公司的书籍。这可能是过度恐惧的情况。房地产数据分析师公司支柱股权的拥有者Samir Jasuja表示，房地产公司并不是在三年前的恐怖状态。像紫拉马尔这样的私募股权巨人队进入了违规行为，三年前释放了许多人。也与大的one-Unitech，Jaypee，Amrapali - 已经承认破产，房地产公司数量在同一强调状态作为超级技巧很少，可能相​​当于达到15,000克。

但是如何说服房屋财务公司书籍质量的股权和债务市场，现在评级机构似乎没有太多的信誉。

时间可能是治疗师。10月份氟氯烃和NBFC的额外报告额为80,000亿卢比（CPS），11月份77,000亿卢比，12月仅约33,000亿卢比。如果HFC能够通过11月纪念他们的商业纸张，情况应该缓解。

RBI正在做两件事来帮助：1.它通过开放的市场购买将债务市场保持良好的流动资金。这是一个促使银行向NBFC和HFC提供一点贷款。

但市场不得希望通过HFCS到银行的贷款非常快速的证券化（销售）。私营部门的银行家坦率地谨慎地努力。监管机构在监管机构下聪明的聪明，除了其他事情，较大的贷款和贫困披露，他们几乎不会热衷于“纾困”NBFC。在任何情况下，私人贷款人具有严重的流动性短缺，贷款余额率为90-110％。至于PSU银行，11是RBI的及时纠正措施规则。他们只能借给高质量的资产。其余的，PNB和PCA银行一样好。那些留下SBI，并在小小的范围内的Baroda做了沉重的举重。

网净银行贷款不会是银弹。债务基金经理和住房融资 - 符合杠杆持有的两组 - 有一个要求清单：

1.有些希望RBI做一个篷布（购买贷款），就像美国所做的那样。这个建议是一个非起动器，因为RBI法案允许中央银行只借给GOVT债券。坦率地说，中央银行将永远不会使用其资产负债表来鲁莽地拯救贷款，以鲁莽地对房地产公司。道德风险是不可想象的。

2.氟氯烃的另一个建议是他们可以评估他们投入证券化的贷款。如果额定三倍A，则RBI可以降低这些至35％的风险资本，就像贷款到三倍的NBFC。即使这是这样的，人们也无法确定银行将相信评级机构，并迅速购买此类贷款或大量。但建议值得一试。

3.第三个建议是PCA下的银行被允许借给风险贷款。（目前PCA银行只能借给额定贷款及以上）。稀释PCA规则的建议是荒谬的。银行在PCA下，因为他们有高NPA。要求他们借给风险的借款人是天然的自杀。

如果他们充分利用，有些银行可以退出PCA。但这是政府不需要监管机构的一步。

但从根本上讲，银行和共同基金以及债务和股票市场将持谨慎态度，直到像RBI这样的人检查他们的书。

对于初学者来说，RBI不是HFC的监管机构，这是面临信任和流动性赤字的律师。NHB是监管机构，顺便说一下，身体没有超过两个月的主席。如果RBI必须向HFC提供任何帮助，他们的调节应至少暂时从NHB转移到RBI。中央银行可以为他们的书籍进行快速的AQR或资产质量审查，并报告那些只面临流动性短缺，有资产质量问题以及多少。

一旦真正的NPA（非表演资产）是已知的，市场将愿意以适当的价格向这些实体贷款和公平。

显然，HFC和NBFC的轻微触摸调节时间结束了。积极增长的时间也结束了。