五圈对印度银行NPA的核心

让我们考虑与银行不良资产（NPA）有关的五个方面 - NPA认可，银行资金化，NPA决议，改革前进，最后，遗址周围的Realpolitik。

承认NPA

自从2015年的RBI推出资产质量审查（AQR），印度银行必须逐步揭示其NPA的真实程度。这些从2015财政年度（2015财年）的进展的4.6％上升至2016财年的7.8％，2017财年的9.6％，2018财年为11.6％。

2018年2月的大多数讨论RBI关于解决压力资产的通函增加了2018财年的披露，并应对2019财年充分认可。

有些人已经寻求稀释的通函，争论新的破产过程中的紧张时间表可以迫使可行的企业变得清算。

这可能是审查解决程序的原因，但不是延迟识别的借口。Indoverstors投资者，分析师和市场现在已经知道了我们的银行业壁橱里的骷髅。只有小投资者才能被任何会计或披露诽谤误导。

rbi坚持认为，我们恢复全部NPA披露的可信度。批评RBI确保披露是类似于皇帝在镜子上扮演新衣服的皇帝。

银行的认可

PSB可能需要另一轮重组，可信地留在巴塞尔III指南内。

至于2018年6月RBI财务稳定报告，RBI及时纠正措施（PCA）下的PSBS的FY18资本风险资产率（CRAR）为10.8％，低于最终巴塞尔最低限度为11.5。令人担忧的是，同一份报告将PSB的FY19基线CrAR投入到6.5％的6.5％，而非PCA至10.6％ - 均远低于11.5％。

其次，印度银行的贷款损失规定可能需要加强。

FY18 PSB贷款损失条款占总NPA和重组资产的强调资产的42％。这些可能不是保守或可信的。

RBI 2017年12月的印度银行业趋势和进展报告表明，2015 - 17年，PSBS管理其NPA的恢复率仅为25％。

随着破产和破产守则（IBC），这是明显改善，第一个少数钢铁部门决议通过。

但是有许多其他案件面临延迟，以及电力和电信等部门的问题。 PSBS将需要进一步的INR1.65T，只需将贷款损失提供给42％的强调资产达到60％。

总之，虽然2017年10月的INR2.11T认可计划是一项欢迎令人欢迎的令人欢迎的令人信服，但PSB需要更多的资本。无论关于巴塞尔3的观点，我们可能还有很少的选择，但确保我们的金融生态系统被视为充分利用。

当然，不得获得这笔额外资本，而不就银行业改革进展。

决议的NPA

IBC进程是一个受欢迎的发展。Bhushan Steels和Electrobel Steels的分辨率特别令人振奋，并且应该允许银行在第1季度在19财年回复一些规定。

但是，在国家公司法法庭（NCLT）上有一座积压的案件。信用瑞士2018年6月印度公司健康跟踪仪指出，虽然2,200个案件已被提交给NCLT，但仲裁庭只承认了700例。对于许多大型案件，已经突破了270天的决议截止日期。IBC / NCLT过程现在可能是一个瓶颈。

这为我们带来了一个糟糕的银行问题。希望新任命的委员会在Sunil Mehta下呼吁这一想法反复培养，摧毁和复活。

就个人而言，我认为一个糟糕的银行是有道理的。对于一个，虽然IBC / NCLT进程将在稳定的状态下工作，但我们需要一个用于现有的案件列表的一次性框架。其次，解决这一规模的痛苦资产的解决需要技能和灵活性，这些商业银行的任何不同汇集将难以证明。

虽然任何两国都有可比性，但马来西亚陷入困境的债务AMC（Danaharta）的经验张贴了亚洲危机熊的学习。Danaharta提供以折扣的购买价格购买令人痛苦的贷款。银行可以占用要约，或占用急需贷款损失规定。为了出售销售，银行将获得DanaTara在购买价格上的80％的过度回收率。通过国家肌肉，解决计划，改革，整合和资本重组债券辅助，这项实验合理效果。

改革我们的PSB

既不重组也不是一次性资产的一次性解决保证，这些贷款和措施的循环将停止。我们需要严重的银行业改革，PJ Nayak委员会报告的建议适合该法案。

委员会建议形成银行投资公司（BIC），以举行政府的PSB股票。然后，政府将自身远离管理银行，废除印度银行国有化和国家银行行为，并将所有的PSB和BIC下的公司行事。

这反过来允许BIC作为PSB的专业经理。它将允许PSBS开发市场链接的人力资源政策，包括薪酬，促进和履行责任，符合其他专业管理公司。它还将在RBI下带来所有银行监管，而不是今天对PSB的双重政府/ RBI框架。

最终，BIC将充分地向下游治理完全融入银行委员会，包括选择首席执行官，业务战略，财务，风险和人力资源的责任。

然后，政府可以考虑将BIC的股权降至每家银行的50％以下。这也将允许PSBS在CVC / CAG / RTI的范围之外，并将其与私营部门银行相提并论。

有趣的是，PJ Nayak委员会还使这一观察结果 - “在贷款和支出案件中，程序不应构成启动刑事诉讼（对银行家）的唯一依据。

realpolitik.

因此，建议的步骤是（i）完全识别和披露银行NPA（ii）为贷款损失和未来的商业需求提供充分的贷款损失和未来的业务需求，以及另一轮PSB资本重组（III）成立了一个不足的银行，以便进行一次性决议IBC / NCLT案件和（四）列出了PJ Nayak委员会报告，作为印度银行的持久改革。

它很容易列出所有这些，但政治上是非常具有挑战性的。每个阶段都有不忽视的后果。

全面披露NPA，拨款和认可将被描绘为关于当前政府绩效的思考 - 毫无疑问，许多年前，种子很多。

糟糕的银行周围的一个重要政治问题将是在理发上转移贷款。这将被描绘为大借款人的豁免;其中许多人也被怀疑弊端，而普通零售借款人则没有这样的喘息。