2月12日：自RBI重置不良贷款规则以来一年

这正是自印度储备银行（RBI）自2018年2月12日发布其着名的压力资产的一年以来。

无害地标题为“强调资产的解决：修订框架“，循环迎来了革命性的变革。首先，它订购了借款人在截止日期前支付贷款。

直到当时贷款批准后偿还一次或两次或近三个月，以便借款人可以赚取额外的兴趣并逃脱不完整的资产（NPA）标签。停止了。其次，循环令下载银行将中央资料储存的大量资料（CRILC） - RBI全部大贷款的集中式数据库贴上5亿卢比 - 任何一周内的任何借款人的无偿会费。

自借款人已开始违约，这种做法已经提醒人员。此外，它阻止借款人通过从其他银行借款来偿还他们的银行家来偿还它们。

到现在为止还挺好。大多数银行家和企业鸿克承认，尽管勉强地勉强破产法，2月12日的通函纪律处于纪律处分借款人并初次改变了支持贷方的权力平衡。但大多数银行家都有更多的投诉，而不是对通函的赞美，因为它对快速解决糟糕贷款并没有做太多。

该循环要求贷款逾期的那一刻，所讨论的银行必须亲密，并与其他贷方一起雇用，以启动贷款的重组，以便它不会进一步滑移。如前所述，贷款仍然是90天的标准，然后如果未支付会费，则将其滑入NPA。

但问题在于重组规则。如果贷款的契约被重新绘制，或者发现新所有者，借款公司将仍将成为NPA，除非所有会费和20％的校长偿还。此外，首先，重组贷款必须从至少两名评级机构获得投资级别评级。

银行家指出，如果强调贷款，这很不可能。因此，大多数压力贷款成为NPA，一旦NPA，就会对其他银行几乎不可触及，使得资产的复兴更加困难。因此，建议是，从评级机构的投资等级的要求被遗弃。世界各地的RBI和大多数银行监管机构都会称之为少，贷款的常青树而不是重组。

第二个污染是关于重组需要100％银行的计划来批准新包装。银行希望循环变为说明66％或75％的贷款人的点头应该足以进行改造计划。

RBI副州长瓦尔沃德去年在演讲中澄清了该通函不需要100％的贷款人的批准。但银行家们说RBI正在沉迷于毛发包装。在现实贷款中，Revamp计划因一个或两个不同意贷方而堕落。可能是，RBI可以考虑在此事上倾听银行家，并调整通函，说66％的贷款人批准应该足以进行改造计划。

较大的投诉和确实攻击违反了该通函的另一部分，如果在通函之日起六个月内没有解决，则需要对全国公司法庭法庭（NCLT）的所有现有的强调贷款。

近40家电力公司，一家糖，一家航运和一家国防公司在法庭上挑战了通函。他们的争论是他们不是故意的违约者。政府没有遵守其部分讨价还价。

特别是，如果公共部门的垄断煤炭提供商煤炭印度不签署燃料供应协议，如果垄断购买者的权力，国家配电公司（驴），不要签署电力购买协议，他们的权力植物将无法偿还银行。因此，RBI需要区分无助的电力公司，以政府垄断的怜悯和虹吸金钱的故意违约者。这个论点在通函的核心罢工。

印度糟糕贷款问题的根源是政府和一个不尊重合同神圣的系统。超越权力，更普遍在经济中，最大的商品和服务买家是中央和州政府。

两个实体都有延迟付款的记录。他们很棒的例子是，印度大多数企业印度均在食物链中较低的人。通过这条通函，询问主权和英国企业的重量级按时偿还。

换句话说，RBI说，如果政府和企业不按时支付，它就不能成为银行制度的责任，承担贷款的损失和常青。相反，银行将为借款人提供地狱，从而对各国政府施加压力。

但这并不是它的播放。最高法院仍然持有通函权力，运输和糖公司以及金融部介绍公司。

政府实际上认为，如果延误的原因是政府本身，那么不要向银行偿还贷款的公司可能会被原谅。简单地把帝国撞回了。RBI可能尚未失去，因为APEX法院将于2月19日开始对该通函开始的听证会。

该国需要意识到，如果RBI失去这种情况，印度银行输了，印度经济失去了。正确的答案将是政府认识到及时支付会费的重要性。它应该列出TREDS交换的所有政府实体或贸易应收款项的电子贴仓系统，反过来将使那些有会费的人在这次交流中折扣账单。

但是，主权者选择抵制RBI的纪律，而不是改革错误的政府和私营公司。事实上，该中心在使用RBI行为的永无止使用的第7部分来迫使中央银行迫使中央银行退回问题。

从某种意义上说，这一精美循环可能部分负责前RBI州长Urjit Patel的辞职。新州长Shaktikanta DAS拒绝改变通函。

无论如何，此事是潜伏的，Apex法院可能有最后一句话。总而言之，2月12日通函是历史性的，是央行改革印度银行系统的央行的勇敢努力。历史的判决可能很好，RBI已经咬掉了比允许咀嚼的更多。