是银行是一个增长故事，将继续保持如此，首席执行官Ravneet Gill说

在新的头部在其推动者首席执行官Rana Kana rana Kana的新负责人下，美国银行报告了三月季度的一股1,506亿卢比净亏损，因为在九年的规定被飙升的规定时，在年前期间获得了1,179亿卢比的利润 - 〜。

银行表示，为可能逆转有可能逆转的规定，包括大规模的2,100亿卢比储备，是巨大损失的巅峰之势。重量季度损失在1,720亿千万卢比的全年利润下，在2018财年的4,224亿卢比。

如果它没有获得831亿卢比的回写，私营部门贷款人将报告本季度的损失更高。

在年前期间从399亿卢比的规定提供了几乎10倍的速度，导致了底线的大规模击中。这包括余额2,100亿卢比的特征。

Ravneet Gill，MD兼首席执行官，是银行和Rajat Monga，高级团体总裁 - 金融市场，是银行，讨论了Q4结果和前方的道路。

Gill Decied Management Reshuffle计划并表示，该银行正在通过不断增长的零售和中小企业部门来望倾向于持续和维持健康的业务增长。

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编辑摘录：

您对资产回报（ROA）的指导是，它将转向FY22百分之一。现在这是一段距离。是一种保守的指导，你是否有可能让它更早？

鳃：我们已经提供的指导是，到3月21日，从现在开始两年，我们将成为1％的ROA，然后我们将在未来18-24个月内前往1.5％的ROA。请记住，这不是我们沿途所做的任何回收率，它会导致进一步的ROA扩张。

由于某种原因，此消息传递丢失了，并且在Q1出现问题方面丢失了问题 - 我认为了解银行在Q1中营业利润非常重要。他们是一个特别的一次性项目，所以在某些情况下有一些费用逆转，其他一些一次性，然后我认为我们决定的是我们决定的，我们将在那里举办并与我们的各种利益相关者一起参与其中透明度的精神，这是我们采取了应急条款的基础。

首先是我们采取了应急条款的10,000亿卢比，有一个观察名单，它不是一个强调的书，因为它有时会被淘汰出局。第二部分是，即使我看出了应急供应，我觉得很舒服，这就是我们采取这种理发的潜在损失。与我们谈过的拨出意见是截然不同的。

多少？

鳃：对于所有你所知道的一些资产甚至可能甚至没有滑倒。

10,000亿卢比的多少是给你那么舒适？我会告诉你我的怀疑是什么 - 它的大部分是暴露于essel和anil dhirubhai Ambani集团（Adag），这有多少？

鳃：必须考虑到的问题是，我们在资产是什么，即BB（凸起支架）和下方的资产方面已经非常明确披露。有一件事就是在他们所做的一切方面留下了市场的解释。第二个是更积极地去那里，透明地分享，我们对该投资组合的评估是什么。在许多这些情况下，我们绝对意识到可能正在发生的资产销售，可能发生的股权销售，可能发生的其他流动性事件，这可能完全改变许多这些副作派的信誉概况。

您的供应仅为2,100卢比，正确？

鳃：是的。

你在说这就是足够的。

鳃：截至目前 - 我绝对可以说我觉得很舒服。我们已经获得了200个基点（BPS）的信用成本指导，其中80个BPS已被预先吸收，我们表示，如果我们在这里展望余额，那将绝对确保任何发生的滑动将得到照顾。所以我认为重要的是要识别的是，这不仅仅是估计。我认为发生了什么是，在过去，银行在可能是潜在的滑动方面获得了指导，然后最终的滑点已经更高。所以不要用同样的刷子画画。我们觉得非常有信心我们提供的200个BPS的指导很好。

一个基点是百分之一的百分点。

我想谈论的另一件事也是在是银行领先的增长故事的整体讨论。请记住，就像我说，本季度营业利润但由于一次性，我们报告了亏损。人们谈论是银行的结构财务业务，无论任何原因不谈论在30多岁的交易银行，我们的零售银行都在高度30岁，我们可以看到持续的势头，只要我们可以继续喂养这些业务。

因此，如果您从我们的不同业务的角度来看，那么是银行的关键业务，我会非常舒适和对银行未来增长前景的信心。

甚至超过1％的ROA的ROA均由FY21较低，这是什么抑制进一步的ROA恢复以及在未来18-24个月内会增加哪些回收率，这将增加ROA？

蒙卡：如果您查看这款ROA的几个潜在的更改，那么也是收费会计政策的变化。因此，我们采取了保守的方法来摊销费用收入。如果您在摊销时预订费用，则会发生什么，摊销将在汇总之前需要一段时间。因此，拥有和大多数机构的ROA，我们的同行继续以前期为基础认识到该费用。

所以我们说我们想停止。它也是国际财务报告标准（IFRS）在任何情况下都有授权的东西。所以我们让我们说我们更准备好针对这个过程中的IFR，而其他人也必须经过这种变化。一部分是潜在的费用摊销，这笔费用也是我们让我们说历史悠久的ROA的重要贡献者。它会卷土重来，它会以它更可持续的方式卷土重来，它将以更加粒度的方式回归。

我与一些私募股权和市场谈话，如果您指导了4月1日的ROA，我的意思是每个人都使用了FY22，因为它是3月底FY21的结束，那么你的狍几乎没有10％或12％那个级别你能有效地筹集资金吗？您只需以苛刻的成本获得资金？

蒙卡：资本不一定是我们想要查看的东西，以及我们想要提高的资本结构不是看6个月，9个月的东西。

人们准备好等待3-4岁，还没有达到 - 即使我看一下1.5我们也没有在18-20岁的时候，你有很快的耐心等待吗？

蒙卡：将有各种类型的资本可用。也许你必须与更广阔的市场交谈以了解。有短期资本可用，有长期资本可用，有中期资本可用，还有结构资金提供，所以它是所有的资本可供选择。如果你看一下我们所说的一点点，就会说，正在进行中，我们试图进入ROA，这将获得更好的倍数。因为盈利质量将远远高。事实上，在收益质量方面可能比大多数同龄人更好。质量现在我们可以辩论，如果你愿意。

问：你说这个10,000亿卢比没有强调资产它实际上是一个手表列表可以这个数字更高吗？您可以保证投资者，没有进一步承认压力或供应，可以这一数字是否充气？

鳃：我早些时候告诉过你我们提供的200个BPS指导，我绝对确定这不会滑倒。如果有任何内容的最终结果或者最终结果的最终结果比这更严重。这对我们来说真的是一种非常保守的方式。我认为市场上也需要理解的是，无论是关于收益的定向趋势，无论是对认可的定向趋势，无论是在资产负债表和拨款方面。

我认为本季度还代表了一个哲学转变，我们想进入市场表明，我们已经变得更加保守，更谨慎，披露将要大得多。我现在在某种程度上思考，如果我看到我们为此受到惩罚的回应，那么我们就在估计和指导方面有点保守，不应持有这种情况。

rajat关于我们希望使我们的收益更加粒度，更可预测，更可持续，更可持续，更可持续，因为如果您认为结构的金融业务本身，则无法进行可扩展性和业务的可预测性并非如此那里。所以我们想做的就是我们基本上想要改变这一点。同样在许多方面，我们希望提高我们的资本结构，除非我们有一个非常明确的责任战略，除非我们有一个非常明确的责任战略，并且从中零售业变得非常重要。

该银行在过去4-5个季度在过去的4-5季度近1万亿卢比增长了这本书。它是1.4卢比克鲁书也许是6季度前，现在它是2.4卢比的克鲁书。每当你攻击性地发展时，我认为四分之一是40％;我不记得，但这是一个相当侵略性的增长。通常，你看到麻烦的线上18个月，因为你已经增长太快了，你的勤奋能力不是在那里。你是7周进入银行。你担心这种积极的增长吗？…

鳃：我会在那里做一个例外。如果你看到过去一年左右发生的增长。这是公共部门银行因纠正措施（PCA）而开始面对某些逆风的时候。

也是印度工业通过其最糟糕的补丁的时候了。

鳃：它确实如此，这一点是，市场机会腾出，印度仍然是信用视角下的一个欠养市场，并有一个真正的机会将增加。所以请记住，我们很多私营部门的银行业务同行都非常专注于零售，是银行非常专注，并以一种方式来看待它是你积累了很多…

结构性财务类型的书？

鳃：我不觉得这一点。相反，看这一点的方式是，在私营部门的投资没有发生的时候。企业增长不在那里，但是银行是一家公司银行当时增长。因此，当循环转弯时，我会说银行将更好地获得能够通过许多其他银行来货币和线束。

我会稍微这么做。让我通过索尼娅问你的10,000亿卢比。您提供了2,100亿卢比，你说你绝对舒服，你可能不得不提供更多。如果我认为为50％的供应，那么你说不超过4,000卢比将滑倒？

鳃：如果你从200个BPS的指导意见中看出它，其中80个已经考虑过了。所以你所说的是超过5,000卢比的人会滑倒 - 这是我绝对告诉你的数字我们很舒服。

但是您还必须在某个时间点向70％移动到70％？

鳃：我们有一个非常明确的计划，在中期我们将增加我们的覆盖率（PCR）至60％。

有传言说你将被出局在是银行。你想对此进行任何陈述吗？

蒙卡：幸运的是。

鳃：让我明确。一篇出版物携带一篇文章，称高级管理层改造。第二天，我们向此发送了一个非常强大的rejoinder。我在那里，现在告诉你，就银行的高级领导而言，我不仅对他们感到满意，我对他们很满意。银行的一个上面是我们拥有的管理质量，我很想拥有我们拥有的高级管理层的稳定性。

来到那种管理层的粮食，这是他们看着结构性融资的能力，总是有很高的回报产品，他们进入企业，但它们也是高风险，现在风险就会出现。你能改变那种粮食，并变得像那些只有高风险零售的银行？

鳃：我很清楚，在我的脑海中，是银行的基本DNA是一家公司银行，我们不想改变这一点。所以我一再说我们的部门倾向于成为零售银行，绝对没有。我们所说的是，我们希望剥夺我们的收入流，以便它们变得更加粒度，它们变得更加预测。

现在，当你说可以造成心态变化时，我们没有播种新的企业，理解是非常重要的。如果您在我们的交易银行和我们的零售银行之间看到，那么这两家企业本身的收入超过5,000亿卢比。那些是非常重要的企业。

让我向你解释我们想寻找什么。我们所说的是，即使在我们经营的企业书上，我们想要更大的交易银行份额，我们希望深化这些关系，我们想以更全面的方式介绍这些关系。这个想法不是远离整个企业融资和结构性财务业务，这仍然是一个非常大的银行的USP，失去风险的能力和能力是绝对的耻辱。

所以在边缘前面，你如何计划改善边缘？这次净兴趣利润率（NIM）是17季度最低的，否则，如果您将被贷款到更高评级的公司，那么对利润率的计划是什么？

鳃：当我们谈论更高评级的企业时，我们需要考虑两件三件事。首先，我们在前期费用中讨论的是在贷款的生命中摊销的事情，这将是这样做的，它将带走任何诱惑来剥去优惠券，这将帮助您使用您的净利利收入（NII）。这是第一。

第二名是，如果您还有更多的交叉销售除了融资之外，您还有贸易融资，您有FX和所有这些，我认为整体回报的关系和部署的资本将更加重要。

第三件事是现在，请记住，在资金成本方面，除非我们在零售周围有一个非常明确的粒度策略，我们就会比我们在零售业非常明确的粒度策略上宽大，我们将无法降低资金成本。

那个翻盖的形式是，如果我们是125个BPS-150 BPS宽的竞争，请考虑每50英尺降低我们现有书籍资金成本的每50英尺的增量盈利能力。忘记增长，即使在现有的书上，如果我们能够降低资金成本，可能会增加盈利能力。因此，我们成为新战略的一部分的更加粒度和我们所阐述的企业的大驱动因素也是如此。我们必须降低资金的成本，我们必须提高银行以外的风险感知，为评级提高，然后整体降低我们的资本成本。

每个人都知道筹集存款，低成本存款和在您的情况时所令人难以下降，所以对于NIM而言，每个人都谈到数据挖掘，即使是非银行金融公司（NBFC）伙伴正在谈论数据挖掘最长的时间，它尚未在退货方面产生多大，因为您的竞争也会这样做，您的储蓄账户仍然支付7％的人才能让人们来到您的银行，什么是FY20本身的NIM预测是什么？

蒙卡：我们的储蓄账户存款价格的定价现在范围为5％和6.25％。如此逐步，利率也在经济中发挥作用。

印度州银行（SBI）主席告诉我们，他无法减少存款利率，就在那个阶段？

蒙卡：我认为转向浮动率定价和回购率削减随后储蓄账户率也降低了税率的有效成本。因此，由于我们讨论了，我们确实有那种工具，当我们认为它是最佳的能够减少储蓄账户的定价时。我认为这将是我们如何看待储蓄账簿的前书增长战略以及我们如何看待背包的稳定性。你一直在跟踪我们，所以我们在过去的三年四年里有一个相当高的增长轨迹，这意味着我们对当前账户储蓄账户（Casa）的要求也很高，以便能够保持书籍平衡匹配稳定。

因此，由于我们展望未来，增长的轨迹不需要，因此储蓄账户定价的战略也将遵循。因此，应该预期我们对储蓄账户的定价将逐渐下降。因此，这将是一个定价的投入。在NIM上进行定价的投入也将是我们如何看待资产方面。我们是印度商家中最快的五百万信用卡。这是一个非常好的投资组合表演。在拖欠中也最低。我们可以没有增加该业务的份额，它还带来了更多的利润，零售贷款的消费者一侧是我们将要在投资组合中添加的东西，所以我们的书目前是零售书籍，中小企业书籍表现得非常好。

当银行在4-5个季度的所有44万卢比书中到达2.4万卢比书的时候，你在那里到达2.4卢比书中，你不是担心的增长通常应该呕吐一些问题15-18个月下线吗？

蒙卡：我很欣赏，这是应用于银行业务的传统智慧。我们只需要上下方便它。如果你看着银行业务的增长，我会问你一个逆向的问题，当银行融资绿地项目时，你更担心的是，当银行在各种情况下融资时，你更担心。因此，如果你看过过去两年，我们已经长大了，那么，如果我可以说大幅限于可再生能源，我们就在可再生能源中工作。因此，大约3-4％的投资组合是关于可再生能源的，但我认为投资组合正在表现很好。事实上，这是令人鼓舞的。

我告诉我的记者和研究人员的团队将他们覆盖的各个部门加倍，然后我立即看到他们覆盖的方式可能会滑倒，这是一个很好的侵略性的书。

蒙卡：我们的书籍增加了一倍多。在此期间，零售业在一年内增长了120％，第二年的100％，零售业从我们方面进行了严重的投资。所以五年前，如果我去，我们实际上没有零售贷款业务，今天我们在零售商业务和一本表现良好的书中拥有一个70,000亿卢比的书。所以这是一本已经长大的书，我们没有在零售银行业务中采取任何形式的风险，我们建立了核心书，它具有很好的管理，正在运行它，我们对服用的超级自信它也是前进的。

我们持续存在的原因是市场，急需率刚刚踢了一下，看了第一贸易，是银行下跌近10％，所以街上肯定会担心。在增长资本方面，是现在的银行对增长资本的限制，而且在时间表方面我们正在看什么？

鳃：两件事 - 我只是在看着股票代码，它表示可能有10,000亿卢比的5,000亿卢比的滑点。我没有这么说。我说了5000卢比的总滑动。它不是来自这一点，所以当我们提供200个BPS的指导时，它是整本书，包括正常的滑动，这不是5,000分的10,000次，所以需要改变。

因此，这个问题真的是我们需要增长资本与我们现在的CET-1在哪里，我认为绝对是正确的，但我们只是不出门，无论价格如何，我们都没有出去筹集资金。我认为我们也有能力搅拌我们的投资组合，我们在去年期间做了非常重要的工作，如果我看公司书，我认为我们有重大的能力创造能力，以便更快地增长的企业可以继续得到资助，我们可以继续发展这些书籍。

所以是的，理想情况下比以后更早地发言，但如果我们需要等待它并在此期间进入这本书，以确保我们继续增长，我们继续加强我们的比例然后我们将等待。

董事会给你多少自由？Shagun Gogia也在董事会上，我相信那些拥有像Rana Kapoor的代表这样的人的代表也将在董事会上，你有一个免费的手。让我们假设假设你发现了比现在判断更多的资产。董事会会给你一个免费的手来识别它们吗？

鳃：我认为董事会正在为此采取非常务实的务实和非常开明的观点。明确的观点，我们希望将银行放在更强大的基础上，我们需要与更多透明度和更信任的人互动，这是如果存在问题，我们需要认识到，有完全披露。因此，为了回答自由的问题，一个是当我们改变各地的哲学，我们如何宣传和供应 - 显然去了董事会，不言而喻;我们的新战略在建立一个更可持续，更可预测的，更粒度的书籍，这是一本更加粒度的书，这些书出现在董事会中，董事会批准了这一点。因此，我认为董事会旨在做出符合银行最大兴趣的事情，而不一定是服务的兴趣。

董事会会议于周五下午7点（4月26日），我们期待下午4点的结果。我们担心你是否有一个有争议的董事会？

鳃：一点都不。我们周围有很多良好的努力讨论，人们有意见。

蒙卡：我们在该董事会会议上度过了三个小时的战略。

鳃：因此，尽管董事会会议继续前进的原因之一。

虽然您正在努力在多年来建立更加稳定的资产书籍，但是从投资者的角度汇总。是否可以安全地说，是的银行现在将进入延长的改造阶段，其中至少在未来几年内将有一个子公绩返回概况？

鳃：一点也不。如果我不得不总结我们想要传达的消息，那么银行基本上是一个增长故事，成长故事仍然是绝对完整的。就像我说的那样，请记住，我们在Q4中报告的损失基本上是因为一次性。

我们认为这是一个重复的东西;逆转费用或我们所做的应急供应。我们的许多企业目前正在增长30-40％。因此，我们将继续成为一个增长故事。我们认为我们甚至不会暂停。我们所说的一切都是，在我们的收益档案方面，我们希望他们有所存在，所以批发和零售之间应该有一个很好的组合，尽管我们将继续留在公司银行。毫无疑问，人们能够在如何可扩展的是模型方面进行评估，这是模型的方式 - 这就是我们试图传达的方式，但在此期间我们不打算采取暂停。

我们将继续在20世纪20年代中生长，我们将继续产生高青少年的车辆。因此，我们绝对没有任何疑虑。所以是银行是一个增长故事，将继续仍然是一个非常强大的增长故事。