Q4结果：银行的收入触底，前景更明亮

我们在审查Q3FY19结果中提到了巨头已经站起来，但膝盖很颤抖。嗯，在Q4FY19中，银行回归亏损;但它现在没有睡觉的巨型报告损失，现在看起来比过去两年更明亮。这是在14个季度的第一次，PSU银行的净NPA比率归因于这些银行制作更高的规定和措施（休息确实携带100％PCR），低于5％。净NPA比率在Q4FY18中高达7.9％。在过去的一年中，顶级私人银行季度滑球的份额增加了，而顶级PSU银行已下降。Q4FY19是最后四个季度的第一季度，在顶部银行的顺序基础上有劣化或增加。是银行在过去10年至15年内，由于压力的资产和规定急剧增加，过去10-15岁是最初的最高的损失。分析师将估计减少至30-45％;在历史上私人银行估计中看到的收益最高。IDFC第一银行在连续第二季度继续持续其净亏损势头。

银行业现已报告六个季度第五次亏损。 PSU银行损失运行费连续9个季度，而私人银行则报告了最近三个季度的最低利润。公司和艾比银行发布的最大损失;虽然J＆K Bank和联邦银行有最受利润增长。IL＆FS曝光是一个关键的强调账户，几乎所有的贷款人都被归类为NPA并具有更高的规定。银行部门担心银行部门接触Adag，Jet Airways（一些已将其分类为NPA），DHFL，房地产部门，NBFC部门，ZEE集团等被撤销的股票正在被撤销并需要看到至于银行如何在Q1FY20结果中对这些帐户进行分类。在PSU银行盈利前景方面，前景更加明亮，因为他们利用政府从政府加强资产负债表，并正在研究财政年度的健康利润。平均而言，PSU银行现在提供超过70％的规定覆盖率。 PSU银行还加强了其NCLT账户的规定覆盖率，占> 80-85％。这些NCLT账户的恢复将是PSU银行的巨大收益助推器。

对于Q4的录制银行：六家银行出局了Q4FY19在RBI的及时纠正行动框架中：印度银行，东方商务银行，马哈拉施特岛银行，阿拉​​哈巴德银行，公司银行和Dhanlaxmi银行。Dena Bank在PCA下，但现在是合并的实体（与Baroda银行）。而Punjab和Sind Bank仍然站在RBI的PCA框架下的边缘。Idbi Bank在印度银行继续拥有最糟糕的书，而Ujjivan和RBL银行则拥有Q4FY19的最佳书（Indusind Bank曾在Q3FY19举行这一级别）。

外表

存款增长难以通过（较高率）（较高率），大多数银行都没有打开其批准的支付线。因此，在Q1FY20中需要在Q1FY20中看到业务的增长，而经济性放缓。许多私人银行的信用押金（CD）比率高于90-95％。PSU银行的CD比率低于80％。债券收益率在较低的低位，这可以为Q1FY20中的国债收入提供缓冲。

PSU银行的市场份额继续恶化，但在Q4FY19，是过去4个季度的最低市场份额损失。 PSU银行现在比过去三年更为资本化。他们中的一些人仍然像PNB和Allahabad银行一样痛苦，但是他们现在大部分都是从树林里出来的。FY20的前两个季度可能无法在NPA或强调账户中恢复（NCLT案例除外），但可以看到从Q3FY20开始的NPA或强调资产逐步和健康地恢复。

随着付款所逾期，可滑行是转向NPA的贷款，因为支付超过90天。滑动对银行的负面影响是它们导致利息收入降低，而较高的供应，从而造成银行的盈利能力。它反之亦然，即与贷款增长相结合的滑动趋势的趋势意味着更好地盈利能力。

银行的滑点急剧下降，似乎在Q4FY18上看到了最糟糕的可滑行，因为RBI关于重组贷款的通知。滑移趋势也意味着银行业增量NPA的损失或规定较低。然而，在四个季度的第一次，顶级银行的滑动增加了Qoq。总体而言，顶级银行的滑动增加了14.7％的Qoq LED，顶级私人银行的滑点Qoq增加了34.5％。顶级银行的总滑动增加到46,405卢比卢比40,465亿卢比，由顶级私人银行推出，私人银行在RS18,551 Crore vs vs13,796克拉;虽然顶级PSU银行的滑车已经增加到卢比的RS26,669卢比卢克Qoq。

SLIPPAGE从Q4FY18到Q4FY19为顶级商业银行的下滑率下降了69.2％。从Q4FY18到Q4FY19，PSU银行的滑球已经下降了75.3％，而私人银行滑球已经下降了51.4％。更重要的是要注意，PSU银行的股票的份额从195年的Q4FY18的75％下降到Q4FY19的60％，而私人银行则从Q4FY18的25％增加到Q4FY19的40％。然而，在过去的三个季度的第一次，顶级银行的滑车将Qoq增加，因为在FY19的前四季度中看到的趋势下降。

印度银行业（上市实体）报告了五个季度的五个季度的亏损。Q4FY19损失最近四分之一的损失是最高的。银行业报告报告净亏损为30,827亿卢比，为FY19卢比40,476亿卢比。 PVT银行报告的利润为41,828亿卢比，2019财年同比增长2.8％，而PSU银行为财政部的净亏损已下降至73,841亿卢比，同比下降10.3％。 PSU银行报告了Q4FY19的第二次季度亏损（请记住，我们没有Dena和Vijaya Bank的数字，他们在一起的进步约为1.85-1.9万卢比）。

PSU银行连续9个季度继续进行净亏损动力，而私人银行则报告了最近三个季度的最低利润。总体银行业在Q3FY19中的Q 3卢比达到9.01卢比卢比卢比卢比卢比卢比卢比，总体银行业跌幅为4.7％。NPA总比额为9.93％，Qoq 10.86％。

PSU银行的总NPA在绝对值下降了5.5％的Qoq，而其总NPA比率得到130个BPS Qoq。在绝对价值中，私人银行的总NPA下降了0.4％的Qoq，由于健康的贷款增长率约为4.6％的Qoq;他们的GNPA比率下降了21bps Qoq。

PSU银行继续加强其资产负债表，提供覆盖率（PCR），其将银行业的整体PCR助长为61.8％，与49.5％同比，56.6％Qoq。此PCR无技术缩小。较高的覆盖率拼写了更强的资产负债表，以维持在NPA或压力资产上的突然颠簸。PSU银行的核心拨款覆盖率为62％，Qoq的56％，而私人银行则为61％，Qoq 60.9％。较高的规定覆盖率意味着PSU银行在13个季度首次报告净NPA以下低于5％（也辅助更高的账面）。也许，资产质量（可能是因为我们没有Dena和Vijaya Bank Number）是过去两年中最好的！

PSU银行在13个季度首次报告低于5％以下的NPA

PSU银行已报告净亏损为30,905亿卢比，卢克卢比为167.3％。他们报告了12个季度的净亏损，其中15个宿舍总额为Rs2,01,0853千万卢比。他们的份额形成糟糕的贷款或滑动的份额已经下降，并且由于NPA的老龄化而提升了规定。五个PSU银行已经出现了及时的纠正措施框架 - 印度银行，东方商务银行，阿拉​​哈巴德银行，公司银行和马哈拉施特银行。Dena Bank有一个第六个银行，由于与巴罗达银行合并，这已经从PCA出来了。 PSU银行继续将其市场份额损失到私人银行。 PSU银行在最近14个季度中失去了> 900bps的MKT份额> 900bps或> 9％。

PSU银行绝对值的GNPA在Q4FY19 Q4FY19 Q4FY19中的卢比下降至7.68亿卢比，下降5.5％的Qoq。他们在提高其提供覆盖率方面更为谨慎。核心拨款覆盖率（即，没有技术核算的条款覆盖率）对PSU银行的Q3FY19 Q3FY19的41.3％提高了PSU银行的改善。财政部收益也有助于降低PSU银行的净亏损，您可以预计由于产量较低的Q1FY20也可以在Q1FY20中坐垫。 PSU银行家表示，他们预计来自2012财年的NCLT名单账户进一步恢复。由于NPA的老龄化和其中一些提高其净NPA比率，PSU银行的盈利能力也受到更高的规定。在本季度的最佳事件之一尽管结果所有不良的结果，资产负债表中的残余应力是单位数字（作为贷款书的百分比）。这可能是过去3 - 5年来PSU银行资产负债表中最低的剩余压力。

及时纠正措施银行“性能

五个PSU银行已被移出PCA框架，而Dena Bank因与Bob合并而自动出现。

我们现在在PCA下有五个PSU银行。

迅速纠正措施（PCA）银行的NPA率下降至RS1.72 Lakh Crore，下降了8.5％的Qoq。GNPA的份额从18.71％的QoQ下降到17.51％。基于PCA的银行贷款增长持续下降。贷款书是5.92万卢比的核心，下降3.1％的Qoq。由于其资产负债表中的收缩，其信用册市场份额下降至7％Qo Q％。

邀请从RBI提示纠正措施的参数是：

资本风险加权资产率（CRAR）。

CRAR小于10.25％，但相当于或超过7.75％。

CRAR小于7.75％，但相当于或超过6.25％。

CRAR低于9％的需求低于312.5bps。

净不良资产

NET NPA超过6％但不到9％

净NPA超过10％但不到15％

净NPA 15％及以上。

资产收益率

资产负债2年

资产负债3年

资产负债4年

杠杆作用

我杠杆的比率超过25倍

我杠杆的比率超过28.6倍

一旦PCA被触发，银行就面临对开放分支机构，招聘人员的费用的限制，并为员工提供增量。此外，该银行只能剥夺贷款，仅向借贷高于投资等级的公司。

他们还将无法从市场上拿起资金，但主要来自LIC等政府和PSU代理商。

私人银行在过去三个季度最低季度利润

私人银行净利润达到10,375亿卢比，同比增长36.4％，Qoq％下降13.3％。私人银行的季度利润在最近三个季度的下方。私人银行之间的令人担忧的因素是，通过市场领导者连续第二季度增加滑球。GNPA在大幅稳定在1.33万卢比，下降0.4％的Qoq。良好的部分是，他们在强大贷款增长的后面继续连续第14季度获得市场份额，这也使他们能够提高规定，从而改善其净NPA。卢克贷款增长率为4.6％，导致私人银行收入更好。私人银行净NPA乘坐51789亿卢比，下跌0.6％Qoq。私人银行业绩中的一些积极惊喜来自ICICI银行，Axis Bank，联邦银行和Ujjivan SFB。来自YES银行（最糟糕的季度），Indusind Bank和IDFC第一银行的负面惊喜进来。

一些大型企业银行的滑动分析

总体而言，PSU和私人银行的顶级银行看到滑雪的Qoq增加了14.7％至46,405亿卢比卢比40,465亿卢比。PSU银行增加了4.4％的Qoq增加了4.4％，达到27,854亿卢比;虽然PVT银行增加了34.5％的Qoq QoQ，而13,796卢比卢比卢比。

从Indusind Bank，Kotak Mahindra Bank，Punjab国家银行ICICI银行和YES银行中看到了最高的滑片。从加拿大银行，联邦银行和印度银行看到的可滑行的最高下降。在绝对值中，滑球的最高增加已经来自旁遮普国家银行，印度银行和icici银行;虽然Canara Bank，India和Axis Bank的Canara Bank的绝对价值大幅下降。