投资者投诉后，SEBI计划分裂投资顾问，经销商角色

印度证券和交易所（SEBI）提出了一套新的投资顾问规范，因为他们将不得不分离其咨询和产品分销活动，作为加强监管框架的一部分。

此外，监管机构建议投资顾问（IA）不应出现任何投资咨询，建议在投资咨询文件中保证返还客户。此外，SEBI建议机制从客户收取费用，并建议为IAS提高净值要求。

此外，它提出了IA应清楚地向客户宣布，它不会从其客户寻求任何授权书，以便为自动实施投资建议。

监管机构在提案草案中表示，新的一套建议旨在加强投资顾问的监管框架，并使他们有效地将其责任履行其客户的投资者。

Sebi表示，它一直收到众多投资者对投资顾问的投诉，大部分投诉与IAS提供的保证退货有关，从客户收取过度的费用，以较为漂亮的回报，误销售的错误承诺，不遵守风险概况客户，不披露完整的服务费和收费，并以各种指控的名义提取资金。

为了进一步加强和使IA法规强劲，监管机构在这方面发出了新的建议，并向1月30日寻求关于提案的公众意见。考虑到所有利益攸关方的意见后，最终监管将在考虑后提出。

“向客户提供的两项服务之间应该有明确的隔离，即投资咨询和分销投资产品，”Sebi在提案草案中表示。

IAS应向客户提供一份文件，详细说明向客户提供的投资咨询服务的条款和条件。他们应该确保任何投资建议都没有提出任何投资建议，直至客户在客户收到条款和条件的同意之前收取任何费用。

该文件必须清楚地表明，在向客户执行服务过程中，否则申请任何暗示任何保证的退货或任何其他令人害怕的投资咨询无风险或不容易受风险的投资建议的投资建议市场风险。

此外，该文件必须提到涉及服务范围，IA，投资目标和指南，风险因素，咨询服务的有效性，费用条款，IA的利益条件。

此外，有人提出，IA应该明确向客户宣布，它不会从其客户到汽车实施投资建议的客户，并且它不会导出客户的任何直接或间接福利证券或投资产品。

此外，监管机构提出了两项​​机制，其中投资顾问可以根据建议（AUA）费用和固定费用机制收取费用。

根据AUA机制，在所有计划或产品中，每位家庭每年的最高费用将是每家人每年的2.5％，并且在固定费用模型下已经提出了每家家庭每年75,000卢比的上限。

“如果客户同意，投资顾问可以提前收取费用。但是，这种进展不能超过两个季度的费用，“根据提案。

关于净值，SEBI提出了史式的IA，纯粹的价值至少为10万卢比，而非杀虫IAS的净值应至少为50万卢比。

目前，史式需要净价值1万卢比，而对机构企业或非辛勤人的相同是至少达到25万卢比。现有的投资顾问必须在三年内遵守新的净值要求。

“此外，任何被注册为投资顾问的杀戮，其客户数量超过150或者在建议上的资产超过40亿卢比，应在触发事件的六个月内强制重新登记为非融资投资顾问，”Sebi指出。

为了加强申诉处理过程，SEBI提议，与客户的互动记录，包括预期客户，应由IAS维护，并应要求他们维持这些记录为期五年。

有人提出，每次在现有证书到期之前，应要求所有IAS获得新的认证，以确保遵守认证要求。

关于遵守审计要求，监管机构建议，IA应在每个财政年度结束后三个月内完成合规审计，并在完成审计的完成后，必须在许多日后在一个月内向SEBI报告不利的结果。审计报告但不迟于上一财年每年的7月31日。