如何制作私人支付处理实体工作

印度储备银行（RBI）最近宣布，他们正在考虑在支付处理业务中宣布允许新的，私人拥有的实体，该公司将与印度（NPCI）的国家支付公司竞争，这是一个央行所有的，而不是 - 现在占据这个空间的利润实体。如果这样的新实体确实出现了，那将是印度支付景观的范式转变。RBI宣布了激进改革，因为它开辟了私营部门参与支付基础设施的机会，迄今为止已成为政府垄断。与此同时，我们必须检查与这种新实体的技术和商业模式有关的问题，以评估私人，返回资本是否会落后于此想法。

在其核心处支付交易是将价值从一个值容器转移到另一个值。价值容器是存储经济价值的任何东西 - 最简单的例子是货币票据和银行账户。更复杂的示例是（预付）卡，移动钱包等当inpidual（或组织）正在进行非现金支付时，例如。通过支票或电子方法付款，它基本上指示另一个实体，最常见的银行，将价值从自己的价值容器转移到另一个人。因此，支付交易需要一条消息，然后是实际转移的价值转移，这在业务的施加中称为清算和结算。因此，所有支付平台都是标准化消息系统和清算和结算系统的组合。如果要提出新的付款处理实体，它必须设置新的消息传递，清算和结算平台。

最常见的，非现金容器的价值是银行账户。在两个银行账户之间付款涉及借记付款人的帐户并记住收款人的帐户。目前，有八个独立的平台，这可以发生这种情况 - 基于MIT代码（这是通过支票所做的付款基础），基于签证卡支付的VISA /万事达卡在这些支付协会，Rupay颁发时用于借记卡付款基于守则的rupay卡的基于rupay卡（其构成了NEFT和RTGS支付的基础），IMP，UPI和Aadhar / India堆栈的平台。

基本特征

任何新的付款处理实体都必须设置与已建立的平台。任何支付平台都有三种基本特征，决定了其成功，方便，安全性。新平台必须与这些参数的已建立的平台竞争。成本竞争力在很大程度上取决于业务规模。至少最初，新实体将始终处于既定规模的缺点。便利性和安全性依赖于技术，鉴于数字技术的进步，我们可以想象一位新的球员来推出创新的技术平台，尽管有多年来允许的平台经验的经验，但是仍然可以允许他们的经验提高方便和安全。

对新实体的商业挑战将是重要的。建立平台并将其扩展为需要重大投资。所有支付平台还在运行它们时具有运营成本。预计新实体将由私人资本支持，这将要求投资回报。这将在当前环境中具有挑战性。怀疑任何新实体的商业可行性有两种主要原因。

首先，新实体必须与NPCI竞争，这是一个大型，建立和缩放的玩家，这是一个非营利性的业务。由于其纯粹的规模，它将具有成本优势的新竞争对手，因为它没有提出利润可以削弱新的实体落实不公平。国有支持非营利和私人资本支持的营利实体之间的竞争是非启动器。解决此问题的一种方法是将NPCI转换为营利实体，并使其与资本和业务的新进入者竞争。也许RBI（拥有NPCI）可以考虑这一点。

第二个原因是政策环境中的一般漂移到付款方面是政策环境。政策制定者正确地将电子支付视为国家利益，并希望促进它。但是，促销手段是免费下列付款。最近使用商家折扣（MDR）的任务是这种方法的一个杰出例子。它未能认识到支付交易涉及成本，有人必须承担。此外，投资支付业务的私人资本期望合理的回报，如果有关交易规定，这并不容易提供。

印度在付款中看到了繁荣的创业生态系统。这些精力充沛，风险投资支持的技术精明的启动感到受到限制，因为由于监管，他们无法访问支付系统的许多部分。RBI的公告是一步，可以将新的生活呼吸到这种生态系统。它必须随时与其他更改的公告进行，以提高这些新付款处理实体的商业可行性。如果没有这样做，这种巨大的改革措施可能不会产生任何结果。它必须记住付款银行经验。

Harsh Vardhan是SPAIN管理与研究所（SPJIMR）的金融学院（CFS）的财务研究中心的行政居住。观点是个人的。